第九章 投资控制.pptVIP

投资及其特点 投资活动是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，将资产让渡给其他单位而获得另一项资产的活动。主要由权益性投资交易和债权性投资交易。 特点： （1）交易数量较少，但是每笔交易的金额较大，投资决策正确与否对企业影响巨大； （2）漏记或不恰当地对一笔业务进行处理，将会导致重大错误，从而对会计报表的公允性产生较大影响； （3）会计处理较复杂； （4）必须遵守国家法律、法规和相关契约的规定。 曾经的教训：史玉柱和他的“巨人集团” 20世纪90年代，站在第一次事业巅峰的史玉柱决定在珠海建造巨人大厦。在中国最大IT企业光环的笼罩下，以及对自己过于自信，让史玉柱把最初盖38层的计划一改再改，最后加高到72层，在当时是全国最高的楼宇。 1997年初，巨人大厦因资金链断裂未能按期完工，只建至地面三层的巨人大厦停工成为烂尾楼。 史玉柱后来总结自己失败教训的时候就说：我失误就失误在那时候不懂财务知识，将流动资金大量投入固定资产建设，结果使企业流动资金枯竭。企业也受此拖累，最后支持不下去了。 二、对外投资可行性研究、评估与决策控制 4、决策控制 企业应当根据经股东大会（或者企业章程规定的类似权力机构）批准的年度投资计划，按照职责分工和审批权限，对投资项目进行决策审批。 重大的投资项目，应当根据公司章程及相应权限报经股东大会或董事会（或者企业章程规定的类似决策机构）批准。 投资项目审批的联签制度 对于单位重大的投资项目，不得由“一支笔”审批，而必须实行总经理和上级派驻的财务总监联签制度，若没有上级派驻财务总监，则应由董事会2/3以上董事联签。 责任追究制度 建立对外投资决策及实施的责任制度，定期或不定期地进行检查。 对在对外投资中出现重大决策失误、未履行集体审批程序和不按规定执行对外投资业务的部门及人员，追究相应的责任。 从中航油事件看企业集团内部控制 控制环境（公司治理结构）方面： 中航油集团是中航油最大的股东， 与其他股东相比，拥有显著的信息获取优势， 但是从披露的事实来看， 中航油集团既没有督促中航油建立富有实际效力的内部控制制度， 更无法有效控制境外上市子公司的行为。 中航油事件的关键人物陈久霖同时身兼公司总裁和集团副总经理， 这种人事安排导致公司治理结构非常混乱， 中航油集团在履行代理人义务和行使委托人权利时存在角色冲突。 形式上，集团向中航油董事会派驻了4名人员，包括陈久霖本人，也是以集团副总经理的身份兼任中航油董事和执行总裁。但实际上，集团公司基于对陈久霖个人能力和成就的信任，使得陈久霖成为集团公司派驻中航油的全权代表和实际监管者，监管者和被监管者合一，形成“自己监管自己”的局面。 监督检查 对外投资内部控制监督检查的内容主要包括： （一）对外投资业务相关岗位设置及人员配备情况。重点检查岗位设置是否科学、合理，是否存在不相容职务混岗的现象，以及人员配备是否合理。 ?（二）对外投资业务授权审批制度的执行情况。重点检查分级授权是否合理，对外投资的授权批准手续是否健全、是否存在越权审批等违反规定的行为。 ?（三）对外投资业务的决策情况。重点检查对外投资决策过程是否符合规定的程序。 ?（四）对外投资的执行情况。重点检查各项资产是否按照投资方案投出；投资期间获得的投资收益是否及时进行会计处理，以及对外投资权益证书和有关凭证的保管与记录情况。 ?（五）对外投资的处置情况。重点检查投资资产的处置是否经过集体决策并符合授权批准程序，资产的回收是否完整、及时，资产的作价是否合理。 ?（六）对外投资的会计处理情况。重点检查会计记录是否真实、完整。 思考题 1、企业为什么要加强投资内部控制？ 2、投资业务各环节常见问题有哪些？ 3、企业需要从哪些环节以确保投资内部控制有效？ 4、对外投资内部控制监督检查的主要环节有哪些？各环节的检查重点是什么？ 从中航油事件看企业集团内部控制 中国航油(新加坡)股份有限公司(以下简称中航油)是中国航油集团的控股子公司。该公司自1997年以来，凭借对国内进口航油市场的实质性垄断，净资产由16. 8万美元增至2003年的1. 28亿美元，6年增长762倍，成为股市上的明星，其总裁陈久霖也被评为“亚洲经济新领袖”。 2004年11月29日，中航油(新加坡)突然向新加坡法院申请破产保护，原因是公司在此前的石油衍生品交易中出现约5.54亿美元的巨额亏损。 事件披露后，新加坡投资者称其为自1995年巴林事件后最大的金融丑闻。 从中航油事件看企业集团内部控制 信息沟通与监控方面： 事件中，集团领导曾表示无人知晓陈久霖从事场外期权投机，可见集团没有及时有效地从中航油获取相关信息；中航油直到2004年10月10日账面亏损高达1.8亿美元时才就此类交易和潜在亏损向中航油集团作了首次报告。