财务金融风险管理新巴赛尔资本协定.pptVIP

財務金融風險管理與新巴賽爾資本協定 一、前言 　　由於財務工程技術持續進步、金融商品不斷推層出新，使得銀行與證券業之藩籬日趨模糊，造成二者競爭日趨激烈。在面臨國際競爭之挑戰下，無論銀行業與證券業，除持續進行「金融創新」以符合市場需求外，亦不斷提升本身之「風險管理」能力，以利在國際競爭上取得優勢。 一、前言 　　為使「金融創新」 與「風險管理」平衡發展，各國監理機關由「規範基礎監理」(Rule-Based Supervision)轉為「風險基礎監理」(Risk-Based Supervision)並採「風險基礎資本」(Risk-Based Capital; RBC)及「風險監理審查 」 (Risk Supervision Review)為主要實施工具。 一、前言 　　有鑑於此，我國除於民國87年實施證券商資本適足制度、93年公布證券商風險管理實務守則外，將於97年採新巴塞爾資本協定（Basel2），實施「新證券商資本適足」與「證券商風險管理評鑑」制度，以強化「風險基礎資本」及「風險監理審查 」機制。 一、前言 二、風險管理篇 (What’s Risk Managemant? ) Testing ( True or False ? ) 1.「風險管理」主要目的即「消除風險」 → □ True or □ False ? 2.以電腦盤中控管「各類商品停損限額」， 即做好「風險管理」 → □ True or □ False ? 3.提升金融機構風險管理水準，最有效的方 式，即購入風控資訊系統(如：Risk-Matrix) 　→ □ True or □ False ? Testing 4.如何做好風險管理？ 5.投資決策： 　甲案投入資金10億元，預期報酬25億； 　乙案投入資金1億元，預期報酬2億。 　何者為優？ 　→1.□甲案 2.□乙案 3.□二案皆可 　 4.□以上皆非 (1)風險與危險： 與Risk(風險)相似之同義字(Speculative Risk) （１）Chance：冒險、賭博、機會。 （２）Venture：冒險事業、投機活動。 小結：結果可能變好或變壞(具投機性質，多用於財務金融領域)。 與Hazard(危險)相似之同義字(Pure Risk) （１）Danger：危險、威脅。 （２）Peril：(嚴重的)危險。 （３）Jeopardy：危難。 小結：結果只有變壞(天災、人禍，多用於保險領域)。 結論：Risk的範圍包括Hazard(氣候指數、巨災債券) (2) 何謂Finance(Financial)： 與Finance(Financial)有關用詞： ．Corporate Finance：1.□公司理財(務)、2.□公司金融。 ．Financial Company：1. □財務公司、2.□金融公司 。 ．Financial Institution：1. □財務機構、2.□金融機構 。 ．Financial Instrument：1. □財務工具、2.□金融商品 。 Finance(Financial)之涵義： 　財務→資金調度、資金融通→金融 　＝＞財務金融 (3)何謂Financial Risk： Financial Market： 　金融市場：提供借貸雙方「資金融通的市場」。 　金融機構：提供「資金融通服務」之機構。 　　　　　　或稱「金融市場」之「中介機構」。 Financial Market Financial Institution： 「金融市場」透過「金融機構」業務承作，發揮價格機能。 Financial Risk： 　金融風險：因金融市場(機構)交易所產生之風險。 (4) Financial Risk特性： 　1.發生在未來：　交易當日產生之損失或利得，已反應在財務報表上。 　2.具不確定性：　主要以「機率」或「變異數(標準差) 」加以衡量。 　3.以未來潛在損失為主： 　　由於未來不確定性，有可能產生損失或利得，惟實務及　學理上，皆探討「負面影響」(Down Side Risk) 。 (5) Financial Risk種類： 美國通貨監理署（the Offict fo the Controller of the Currency;OCC）將金融風險，區分為五種，以利金融機構進行風險辦識： 　1.信用風險(Credit Risk) 　2.市場風險(Market Risk) 　3.作業風險(Operational Risk) 　4.流動性風險(Liquidity Risk) 　5.法律風險(Legal Risk) (6) Financial Risk案例： 　1.信用風險：順大裕違約交割案 　2.市場風險：霸菱銀行Nick Leeson