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第二章 外汇与汇率 了解外汇与汇率的基本概念; 掌握汇率的决定与影响因素; 掌握外汇交易的类别和外汇风险的防范; 了解外汇管制的类型和方法。 第一节 外汇 第二节 汇率 第三节 外汇交易 第四节 外汇管制 第一节 外汇 一、外汇的产生和发展 （一）外汇概念可从以下两方面来理解: 1.动态角度：国际汇兑活动。 2.静态角度：用外币表示的，体现国与国之间债权债务关系的金融工具。 （1）广义外汇： （2）狭义外汇： 第一节 外汇 1996年4月1日起施行的《中华人民共和国外汇管理暂行条例》第二条中明确规定，我国的外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产： (1)外国货币，包括纸币、铸币； (2)外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等； (3)外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等； (4)特别提款权、欧洲货币单位（它是一种人造货币，现已被欧元取代）； (5)其他外币资产。主要是指各种外币投资收益，如股息、利息、债息、红利等。 第一节 外汇 （二）外汇应该具备以下四个条件： 1、以外币表示的国外资产； 2、可偿性： 3、自由兑换性： 4、可接受性：普遍的接受性。 （三）外汇的发展阶段 作为国际支付手段，外汇经历了四个阶段：以金银为主要国际支付手段 ；以英镑作为主要国际支付手段；美元成为主要的国际支付手段 ；各种可兑换货币共同作为国际支付手段。 第一节 外汇 二、外汇的形态与分类 （一）外汇的形态 1、外币存款：指以可兑换外国货币表示的各种银行存款，它是外汇价值的主要表现形式。 2、外币支付凭证：指以可兑换货币表示的各种信用工具。 包括： 汇票：是由出票人签发的，要求付款人见票时立即或在将来指定到期日，向收款人或其指定人或持票人，支付一定金额的无条件书面命令。 第一节 外汇 本票是出票人约定于见票时或于一定日期，向受款人或其指定人支付一定金额的无条件的书面允诺(promise in writing)，这里的出票人通常是债务人。 支票是由存款人对银行签发的，授权银行从其账户中即期支付一定金额给收款人或持票人的书面支付命令。 信用卡是信用机构对具有一定信用的顾客提供的一种赋予信用的卡片。目前，国际上流行的信用卡有美洲银行卡、万事达卡和运通卡等。 3、外币有价证券：指以可汇兑外国货币表示的、用以表明财产所有权的凭证。 4、外币现钞与其他外汇资金 第一节 外汇 （二）外汇的分类 按货币兑换限制程度的不同，可分为自由外汇和记账外汇 按外汇来源和用途的不同，可分为贸易外汇、非贸易外汇和金融外汇 按外汇买卖交割期限的不同，可分为即期外汇和远期外汇 按货币的不同，外汇可分为硬币外汇和软币外汇 第二节 汇率 一、汇率的概念和标价方法 （一）汇率的概念 汇率指一个国家的货币用另一个国家的货币所表示的价格，也就是用一个国家的货币兑换成另一个国家的货币时买进、卖出的价格。 换句话说，汇率就是两种不同货币之间的交换比率或比价，故汇率又称为“汇价”。 第二节 汇率 (二)汇率的标价方法 1、直接标价法(Direct Quotation)：以一定单位的外国货币为标准，折算成若干单位本国货币的汇率表示方法。 外国货币----基准货币 本国货币----标价货币 第二节 汇率 2、间接标价法(Indirect Quotation) 用1个单位或一定单位(如百、万等)的本国货币作为标准，折算为一定数额的外国货币。如：2008年3月26日伦敦市场，英镑对美元的汇率是￡ 1 ＝＄1.5736。 本国货币---基准货币 外国货币---标价货币 如果汇率数字变大,外汇贬值,本币升值；如果汇率数字变小，则外汇升值，本币贬值 第二节 汇率 3、美元标价法：以一定单位的美元为标准来计算应兑换多少其他各国货币的汇率表示法。 其特点是：美元的单位始终不变，汇率的变化通过其他国家货币量的变化表现出来。 美元标价法仅仅表现世界其他各国货币对美元的比价，非美元货币之间的汇率则通过各自对美元的汇率进行套算。 如外汇银行的报价为：US$1 = J￥120.9027， US$1 = SF1.3653， 则通过美元标价能套算出: SFl = 120.9027/1.3653 J￥ = J￥88．5539 或J￥100 = SF1.1293。 第二节 汇率 二、汇率的分类 （一）按银行买卖外汇的角度划分 1、买入汇率或买入价(Buying Rate)。银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率。 直接标价法下，买入价数字较小；间接标价法下，买入价数字较大。 2、卖出汇率或卖出价(Selling Rate