2010年三季度71家企业获投19.32亿美元，PE市场投资热情空前高涨 清科.docVIP

2010年三季度71家企业获投19.32亿美元，PE市场投资热情空前高涨 清科研究中心 傅喆 大中华区著名创业投资与私募股权研究、顾问及投资机构清科研究中心日前发布《2010年第三季度中国私募股权投资研究报告》数据显示，本季度中国私募股权投资市场热情空前高涨，新募基金与投资案例数量分别创下清科自2006年发布私募股权投资数据以来单季最高纪录。 清科研究中心统计数据显示，三季度可投资于亚洲（包括中国大陆地区）的新募PE基金数量继续攀升，共有18支2010年三季度，继续攀升，共有18支环比上升20.0%，同比上升6.6%。金额有较大幅度下滑，22.59亿美元，环比下降85.%，同比下降25.6%。其原因有三：一、由于上季度有大规模并购基金资金到位， 基金类型方面，成长基金依旧占据主导地位，共有13支基金募得18.0亿美元。与上季度相比，本季可投资于房地产领域的基金占比上升，清科研究中心由2010年起对新设立基金进行统计。 投资活跃度显著上升，交易规模涨幅稍逊 随着今年国内股权投资市场募集活跃度稳步回升，各机构可投资本量增加，中国私募股权投资市场火爆升温，三季度共计发生投资案例71起，交易金额近19.32亿美元，环比涨幅分别达到82.0%与55.1%。投资活跃度与交易规模的上升固然可喜，但清科研究中心发现，本季度单笔交易金额依旧普遍偏小，披露金额的61起案例平均投资额约为0.32亿美元，较上季水平回落23.7%，其中投资额低于1,000.00万美金的共有29起，占案例总数几近一半。 外资机构投资策略运用灵活，新政出台并购机会显现 从2010年上半年中国股权投资市场投资情况来看，各机构投资策略较为单一，成长资本类投资案例数量占比高达到82.7%。本季度投资机构在策略的运用方面更为多元化，个投资案例中包括成长资本投资5起，PIPE（投资于已上市企业）6起，并购及房地产投资各3起。结合机构类型来看，6起PIPE投资案例外资机构关于促进企业兼并重组的意见 生技/健康无悬念问鼎热门行业，PE金融领域闻风而动 地域分布北京稳居榜首，四川、河南排名上升 本季度北京、四川、河南及河北均刷新单季投资案例数量记录。与以往投资地域分布情况类似，三季度北京依然是交易数量与金额位居榜首，有17家企业获得总额9.11亿美元的投资，投资案例主要集中在高新技术行业，IT、互联网、清洁技的58.8%与51.4%。 IPO境内境外平分秋色，机械制造行业退出延续上半年热潮 三季度IPO依然是三季度2个退出案例分别分布于9个行业 从被投企业IPO上市地点选择方面，本季度境内境外市场几乎平分秋色，27笔IPO退出中发生在境外市场的有14笔，境内市场13笔。在经历了今年上半年的沉寂之后，本季度通过被投企业于深圳创业板上市实现退出的基金数量有所提升，共有6支私募股权投资基金获得退出，涉及上市企业6个。此外，2010年8月，郑州煤矿机械集团股份有限公司登陆上海证券交易所，背后多家投资机构实现退出，其中包括3支私募股权投资基金，该市场PE退出表现亦优于上半年。 值得注意的是，2010年9月盛隆光电登陆韩国创业板，背后投资方Korea Investment Partners Co. Ltd从中退出，为首次中国企业于该板块上市后私募股权投资机构从中退出。 ―――――――― 关于清科研究中心 2001年创立，致力于为大中华区的创业投资及私募股权基金、政府机关、中介机构、创业企业提供专业的研究报告和各种行业定制研究。研究范围涉及创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购以及TMT、传统行业、清洁科技、生技健康等行业市场研究。目前，清科研究中心已成为中国最专业权威的研究机构。 引用说明 本文由清科集团公开对媒体发布，如蒙引用，请注明来源：清科研究中心，并请将样报两份寄至： 北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦A座12层1203室（邮编：100125） 联系人：孟妮电话：+86 10子邮件：nicolemeng@ 注： 新设立基金是指本季度内已经完成基金成立所需要的各项筹备工作，对于基金的组织形式、存续期限、投资标的、目标募集规模等重要指标做出明确界定，并正式签约成立，但尚未正式启动基金募集工作或正在募集过程的私募股权基金。