债券收益率曲线日评20180418-中证指数有限公司.DOC

中证债券估值与指数日报 2018年04月18日 市场动态 经济动态：央行4月17日晚间发布，从2018年4月25日起，下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点；同日，上述银行将各自按照“先借先还”的顺序，使用降准释放的资金偿还其所借央行的中期借贷便利（MLF）。股票市场, 上证综指上涨0.80%报3091.40点，深成指上涨0.92%报10491.15点，创业板指涨2.16%报1822.26点，沪深300指数涨0.47%报3766.28点。 资金面状况：今日央行开展1500亿元7天逆回购，利率持平于2.55%。当日无逆回购到期，最终公开市场净投放1500亿元。银行间市场资金价格有所上行，隔夜回购加权利率上行2BP至2.72%，7天回购加权利率上行4BP至2.98%。交易所市场隔夜回购全日加权利率3.77%。 债券市场成交概况：交易所债券成交规模攀升，总成交金额增加29亿元至264亿元，公司债成交规模增长29亿元。 中证债券估值变动 中证债券收益率曲线变动：受央行降准和公开市场净投放利好带动，今日曲线收益率全线大幅下移。利率品种，国债收益率曲线整体下移10-20BP，10年收益率下行15BP至3.49%。政策性金融债收益率全线下行20-29BP，国开10年收益率下行22BP至4.32%。信用品种，AA及以上中高等级收益率曲线整体下移15-25BP，AA-及以下低等级收益率整体下行15-20BP。 中证债券估值变动：当日中证债券全市场估值净价均值较前日大涨0.21元。品种上，各品种估值净价均值均上涨，金融债品种以0.39元涨幅居首。期限上，1年以内，1-3年、3-5年、5-7年和超过7年品种估值净价均值分别变动0.09元、0.28元、0.47元、0.61元和0.66元。 信用事件及估值调整 根据最新公告，庆汇租赁一期资产支持专项计划单一承租人租赁利息未及时支付，导致该专项计划下一次收益分配存在重大不确定性。今日调整相关债券: 庆汇1优（131222.SH）的估值，特此提示。 深圳市金立通信设备有限公司评级下调，主体评级由AA-下调至AA-,债项评级由AA-下调至A。公司资金链出现严重问题，大规模裁员，生产大部分停滞，信用风险显著增加。今日调整该发行人相关存量债券：16金立债（114036.SZ）的估值，特此提示。 中证债券指数表现 当日中证债券指数整体上涨。中证全债指数上涨0.669%，到期收益率4.288%，修正久期4.49。当日涨幅居前的三条指数是中证10+债指数、中证10债指数和10年国债指数，分别上涨1.867%、0.936%和0.896%。 免责声明 中证指数有限公司对本报告信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告及其所含任何信息均不构成任何证券、金融产品或其他投资工具或任何交易策略的依据或建议。对任何因直接或间接使用本报告或其所含任何信息而造成的损失，我公司不承担任何法律责任。本报告版权归中证指数有限公司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。 4