套期保值会计原理和实务 课件.pptVIP

公允价值套期帐务处理举例（续） 公允价值套期帐务处理举例（续） 现金流套期会计帐务处理举例（续） 总结 * * 套期保值会计执行参考的会计准则 套保会计的处理方法首先参考中国会计准则下的《企业会计准则第24号——套期保值》，在中国会计准则未明确阐述的地方，参考国际会计准则和美国会计准则 执行和参考的会计准则 中国会计准则： 《企业会计准则第24号——套期保值》 国际会计准则： 《国际会计准则第39号一金融工具：确认与计量》(IFRS IAS 39） 美国会计准则： 《美国会计准则第133号—金融衍生品会计处理和套保会计处理》 （FAS 133） 三套套期保值会计内容趋同或倾向于趋同，下面的论述以中国会计准则为准，在中国会计准则未明确阐述的地方，参考国际会计准则和美国会计准则 * * 套保会计实施的实务流程 套保会计的实施流程分为套期关系确认和套保会计执行两大部分的六个步骤 套保会计的实施流程 被套期项目和套期工具指定 套保会计适用性论证 套保会计处理方法确认 套期关系 的正式指定 交易前套期会计文档准备 套保期间内每会计期间的会计记账 套保结束后的会计记账处理 套保会计 执行 1 2 * 被套期项目和套期工具指定 企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具 一般来说，对于利率、汇率、大宗商品套保，单一期货、远期、掉期、期权或上述产品的简单组合可以被指定为套期工具 其中期权组合可以被认定为套期工具的标准如下： - 企业不可净收取期权费 - 组合中的期权必须以完全相同的资产作为标的 套期工具 1.1 被套期项目通常是指单项或一组已确认资产、负债、确定承诺、预期交易，或境外经营净投资 - 对于利率套保，套期项目一般是具体的某项债务收支现金流 - 对于外汇套保，套期项目可以是具体的某项外汇收支现金流，也可以是某个 项目的所有外汇收支 - 对于大宗商品套保，套期项目可以是具体的原料采购或产品销售计划或合 同，也可以是年度、季度的排产计划 被套期项目 * 被套期项目和套期工具指定举例 1.1 案例背景 市场风险 被套期项目 套期工具 企业A在2012年3月1日需要将美元兑换成为澳元支付并购款项，本金10亿澳元 澳元兑美元汇率 计划在2012年3月1日按照当日澳元兑美元的即期汇率购买10亿澳元 澳元兑美元外汇远期合约 方向：买入澳元 本金：10亿澳元 到期日：2012年3月1日 企业B有一项10年期10亿美元本金的美元贷款，贷款利息为3个月Libor +200个基点 美元浮动利率 10年期10亿美元贷款的浮动利息支出 美元利率掉期 方向：支付固定利率收取浮动利率 本金：10亿美元 期限：10年 企业C为用铜企业，根据每年的排产计划计划每个月的铜采购计划 铜价 3个月后的一个月拟采购的1000吨铜原材料 LME/SHFE 3个月铜期货 方向：买入 数量：1000吨 期限：3个月 套保会计适用性论证：有效性评价 预期性评价：评价套期在未来会计期间是否高度有效。这就要求企业在套期开始时对套期有效性进行评价 回顾性评价：评价套期在以往的会计期间实际上是否高度有效 两种有效性评价 主要条款比较法 通过比较套期工具和被套期项目的主要条款，以确定套期是否有效的方法 若套期工具和被套期项目的所有主要条款均能准确匹配，可认定因被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动可相互抵销，套保高度有效 套期工具和被套期项目的“主要条款”，包括：名义金额或本金、到期期限、内含变量、定价日期、商品数量、货币单位等 即使是套期工具和被套期项目的主要条款均能准确地匹配，企业依然需要进行比率分析法进行持续评价。因为在这种情况下，套期无效仍可能出现。例如，套期工具的流动性或其交易对手的信用等级发生变化时，可能会导致套期无效 比率分析法 通过比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，以确定套期是否有效的方法 如果是公允价值套期，则比较在指定期间内被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值变动的比率 如果是现金流套期，则比较在指定期间内套期风险引起的套期工具和被套期项目现金流变动的比率 运用比率分析法时，企业可以选择以累积变动数（即自套期开始以来的累积变动数）为基础比较，或以单个期间内变动数为基础比较。如果上述比率在80%～ 125%范围内，可以认定套期是高度有效的 三种有效性评估方法 1.2 回归分析法 是一种统计学方法，它是在掌握一定量观察数据基础上，利用数理统计方法