投资绩效评价基本流程与注意事项.docVIP

投资绩效评价基本流程与注意事项 　　[摘 要]市场经济改革发展，促进了社会资金周转活动的频繁出现。为了避免资金贬值造成的各种风险，资金持有者开始寻找更加合适的投资方式，以求创造更多的经济价值。商业投资是近年来市场活动的主要范畴，资金持有者根据综合考察结果，最终执行科学可行的投资方案，经过特定周期运转后创造更大的经营收益。从市场风险角度考虑，投资者应注重投资后期的绩效预测与评估，防止投资风险系数偏高的项目而引起损失。鉴于此，本文分析了商业投资绩效评价的基本流程，提出了相关的注意事项。 　　[关键词]商业投资 绩效评价 流程 注意事项 　　商业投资是商品经济时代的必然产物，项目人通过编制多套投资方案以筹集资金，吸引资金持有者参与投资活动。投资人必须注重项目绩效的考评工作，提前分析投资活动潜在的风险，做好相应的准备工作。 　　一、商业投资的现状 　　经济理论界认为经济增长情况主要是由投资决定，投资是经济增长的基本推动力，是经济增长的必要前提。经济政策逐步开放，为投资者创造了更大的投资空间，促进了商业投资事业的稳定发展。据调查，2007-2011年期间，我国商业投资额度平均每年以12.05%的幅度在增长，总投资额度高达21.5亿。其中，房地产投资占总投资额度的40%-50%，最终创造的经济收益超过本金的1-2倍。由此可见，商业投资已经成为市场经济不可缺少的一部分，为资金需求方、持有方提供了更多合作的机会。 　　二、项目投资存在的问题 　　随着市场营运时间的推移，资金持有者开始认识到项目投资的巨大价值，通过参与商业项目的投资活动，可能获得的经济收益是银行利息的几倍、几十倍。如今，越来越多的资金持有者愿意将资金投入项目建设，规定周期后收取本金与高额利息。必须强调，商业投资并非百分之百收益，也有至少约30%-50%投资活动是亏损的。国内商业项目投资面临的问题： 　　1.盲目性。参与商业投资是为了赚得更多的经济收益，这往往也是投资人追求利益的驱动力。由于投资经验不足，对整个投资市场的实际情况不了解，国内开始出现盲目性地投资活动。无论是什么项目，只要初步判断??利益可赚，投资人便大量地投入资金。这种盲目投资行为造成市场出现“泡沫经济”，这两年“浙商撤资”现象增多就是最好的证明。盲目投资的结果是资金流失、项目失败、借贷危机等。 　　2.错乱性。投资人不仅要会选择一个好的项目，还要懂得如何经营、投资该项目，综合保障了资金投入后创造理想的收益。现在市场上投资项目额度大小不一，少则十万，多则几百万、几千万，利用好每一笔投资资金是至关重要的。因经济理论、投资经验等方面的不足，资金持有者会随意性地投入资金，并没有以完整的投资流程为指导，整个投资活动前后显得十分混乱，极易增大项目投资的风险系数。 　　三、投资绩效评价的基本流程 　　我国仍然处于经济探索阶段，市场经济还需很长时间才能营运的更加稳定。不可否认，项目投资能够为资金持有者创造更大的经济利益，协调了市场资金流通的有序性。商业项目投资面临着的种种问题，以及投资人对资金操作的失误，通常会造成一系列的经济损失。新经济理论提出了“投资绩效评价”的概念，对选定的投资项目实施全面评估，掌握项目投资前后的风险情况，可大大减少投资风险引起的经济损失。笔者认为，投资绩效评价体系的运行程序包括： 　　1.明确目标。选定确切的投资目标，能够指导投资人合理地调配资金，提高手中持有资金的利用率。不管是对哪一个行业的项目进行投资，都必须先确定商业投资的发展战略，并由此确定本次项目投资活动的具体目标。如：投资人看中某一个项目后，可委托商业理财师对此项目进行考评分析，确定需要投入资金的多少、资金回收周期的长短、风险责任承担的分配，这样才能朝着目标一步步地完成投资计划。 　　2.制订方案。拟定与投资目标相关的评价计划，指导投资者按照计划履行经济义务，按期交纳项目的投资资金。一般情况下，投资绩效评价方案要遵循市场交易规律及基本原则，从客观角度对本项目投资开展考评。如：在绩效计划阶段，管理者和员工共同确定绩效考核的周期，确保周期结束后能准时收回资金与利息。在此基础上，投资者可以更加周全地考察项目，及时发现本项目是否存在较大的投资风险。 　　3.绩效评价。在绩效周期结束的时候，依据预先制定好的计划，投资人对项目的绩效目标完成情况进行评价。委托机构要对投资人的工作进行指导和监督，对发现的问题及时予以解决，并对绩效计划进行调整。在整个绩效期间内，都需要经济理财师不断地对投资人进行指导和反馈。通常。投资绩效评价的几个重点标准：投资成本、经济收益、回笼周期、风险系数等，综合考察这些指标便可得到准确的评价结果。 　　4.绩效反馈。通过绩效反馈面谈，投资人可以了解商业项目的期望和实际绩效，委托投资机构对其进行专业的指导。在委托机构与投资人双方对绩效