经济下行对商业银行经营影响及对策研究.docVIP

经济下行对商业银行经营影响及对策研究 　　摘　要：本文通过研究经济周期处于下行阶段对银行经营的影响，总结了国际银行业应对经济周期下行的经验。并指出：我国商业银行可以通过积极的中间业务拓展、个人市场开发来稳定收益，对抗严峻的经济形势。同时，抓住机遇，实施并购战略，以实现规模经济和范围经济优势，提高市场竞争力和排名位次。 　　关键词：经济下行 国际商业银行 经营策略 　　自去年以来，我国宏观经济出现了持续下滑走势。目前，这种相对低迷状态仍未得到扭转。再加上外部经济形势变化，国内企业产能过剩等等。从去年第一季度到今年第一季度，我国的GDP增长率连续五个季度呈现出下降趋势。而从国家统计发布的今年四月份的数据来看，形势不容乐观。在工业生产方面，4月份规模以上工业增加值同比增长13.4%，比3月份回落1.4个百分点。1-4月份，规模以上工业增加值同比增长14.2%，比1-3月份回落0.2个百分点。经济处于下行期已经是我国经济运行的标识。商业银行如何采取适宜的策略以应对经济下行是亟待解决的重大问题。 　　1.经济周期下行与商业银行经营 　　经济周期是指经济体运行的规律表现形式。哈耶克认为“经济波动是对均衡状态的偏离，而经济周期就是这种偏离状态的反复出现。”1经济周期处于下行阶段是整体宏观环境的恶化的结果，并会引致一系列问题，作为社会经济的重要参与者及经济系统的血脉把控者，商业银行的经营不可避免地将会面临很多方面的问题与挑战，影响因素包括政府政策导向、企业行为以及商业银行资产价值的波动等。 　　1.1 政府政策导向变化引致银行盈利水平下降的同时风险加大 　　凯恩斯的理论认为，政府有责任和义务适时对经济进行适当的干预来促使其平稳运行。经济处于下行通道时，各国政府以及国际组织普遍会采取一定的措施来以扩大社会投资、干预经济的运行。主要的措施包括降低利率、存款准备金等积极的财政政策。 　　商业银行的盈利基础即存贷利差，政府降低利率直接导致银行的盈利基础受到冲击，从而削弱了银行的盈利能力；另一方面，经济下行，市场疲软的情势下，积极的财政政策大多在支持那些投资期限长，资金链条长的基础设施类、重大项目，政策导向下银行扶持项目的结果，将是中长期贷款规模的上升。由于长期项目的运作时间长，贷款回收期长，项目运行中不确定因素很多，同时如果累积融资量超出了政府的承受能力，银行经营中长期贷款风险将会变大。 　　总之，政府的积极刺激政策一方面会削弱银行的盈利能力，另一方面又会扩大银行面临的风险。 　　1.2企业行为加大银行运营风险 　　在经济下行期间，社会总体需求会降低，影响到商业企业的运营，而后通过产业链条向上游传播，最终影响到制造企业对金融服务需求的降低、同时自身经营收入的减少、偿债能力降低，导致银行贷款损失的风险扩大，最终，经济下行期间，银行承担的风险在加大。 　　1.3经济下行期间资产价格波动 　　从商业银行资产负债表的内容来讲，商业银行所持有的资产主要包括现金资产、信贷资产、金融资产和固定资产等内容。在经济下行期间，资产价格普遍表现为下降，因而商业银行将会面临资产贬值的风险。 　　2.商业银行应对经济下行的国际经验 　　任何金融机构都受经济周期的影响，经济周期下行期间，金融业的发展较为艰难，在长期的发展经营中，国际大型商业银行在这方面积累了较为丰富的经验。 　　2.1确立稳健性发展战略 　　2.1.1强化资本充足率管理。 　　1989 年以后，美国经济出现不景气症状。银行与不动产有关的融资债权的不良债权比例急剧上升。1991 年不动产有关的融资债权的不良债权比例达到 8%左右，比 1988 年上升 2 个多百分点；同时对工商企业信贷及消费信贷的不良债权比例也分别上升到近 6%及超过 4%。而这一时期的坏账准备最高曾达到融资余额的 2%左右。2 花旗银行出售了花旗信息资源与花旗保险经纪人有限公司等两家非核心企业；当年6月，又卖出市政债券承销商Ambac 50％的股份，将核心资本充足率由3.7%调高至 4.08%。安然度过危机。另外，在亚洲金融危机中, 香港、新加坡银行较好地经受了冲击跟其一贯的经营稳健风格有莫大关系,其控制的资本充足率都在15%以上, 远高于国际清算银行所定的最低基准8%。 　　2.1.2加强流动性风险管理 　　银行作为存款类金融机构, 高负债经营使其流动性风险为行业的本源特点，因此流动性风险是银行的最基本、同时也是最致命的风险。由于流动性风险加剧而倒闭的银行百年来数不胜数。 　　花旗银行是少有的历经1812年以来还能蓬勃发展的银行, 利用现金战略（ready money）确保流动性风险管理是其应对经济周期下行的利器，在其帮助下，历经多年风雨，花旗常青不倒。现金政策（Ready Money）就是保留有大量的现金储备，以保持足够的流动性。花旗银