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财务预测模型 2007-8-10???? 作者：聂蛟?? ???? 编辑：问天?? 点击进入论坛 财务预测和战略计划的关系 在战略咨询过程中，我们制订的战略计划需要对未来的财务进行预测。这一点在许多战略计划书或商业计划书中有详细的要求。 - 在进行战略计划制订过程中，我们需要对未来财务发展趋势进行详细分析及预测； - 财务预测的合理性需要进行严格的关注，而不是我们主观的臆测；财务的预测的假设前提是基于公司战略计划的有效分析之上，在进行财务预测之前的假设的建立能够有效的支撑战略计划的执行； - 在进行全面预算管理及控制之前需要的对战略、业务计划和长短期的财务状况进行预测； - 财务预测过程将是对未来的的展望和规划的过程，也的增强公司在执行战略计划的信息的有效途径。因为在战略计划说服和传递过程中，良好的战略财务远景能够给予员工信心和激励； - 对于进行创业者而言，在商业计划书中进行有效和能够让人信服的财务预测，展现未来三年或的更长期间的财务预测及财务结果能够很好的给予战略投资者或的风险投资者对于你的信心。（这一点在很多的关于商务计划的书籍中有详细的解释） 财务预测适用范围： 财务预测的适用范围非常的广泛，:在西方企业中，非常关注财务信息给予战略决策和日常决策的支持（在管理会计中一般称为长期投资决策和短期运营决策，比如存货合理储备量的预测，变动成本固定成本，量本利分析等等），但是中国企业由于市场化程度较低，更多的企业家将大量的精力和时间投入到市场营销和生产管理中，对于财务的重视程度不够，也不认为财务能够给予自己的决策什么样的支持。作者在长期的管理咨询中对于中国企业家对于财务的漠视态度理解非常深刻。 财务预测的使用包括：- 长期投资（现金流量预测、投资回收期预测），短期投资（投资收益预测）；- 财务重组，对于流动资金、固定资本、债权、债务的处理过程中希望进行财务预测；- 战略计划制订，商务计划， 财务预测流程： 在进行财务预测之前最关键的问题是对企业未来财务状况进行预测，这种预测包括成本、收入、费用以及公司的具体管理政策在未来时期的基本假设。财务预测基本流程包括： ? - 战略计划及业务计划的制订。和预算制订类似，在进行财务预测之前业务计划和战略计划的制订是非常重要的。因为在进行财务预测中的重要几个因素，比如销售收入、销售产品构成、销售成本、各种费用、公司政策等都需要在战略计划和业务计划确认后才能够确认。同时，如果对于集团公司的财务预测，可以依据各个事业部和产品部门（在财务中一般将公司的各个业务部门或职能部门分为利润中心、成本中心、投资中心、费用中心，并依据不同的中心职能分别进行管理）。在设计财务预测模型时，首先需要确认财务预测模型的基本结构，一般依据：·组织机构，（事业部组织形式）·产品结构，（各个产品线、产品系列） - 确认财务预测结构及内容：在进行财务预测过程中，需要依据我们的管理要求和对于未来财务信息的关注提出需要进行那些方面的财务预测，比如存货、应收帐款、应付帐款、费用、以及短期投资、长期投资等。在进行财务预测模型设计之前需要将以上信息罗列出来。一般我们依据公司不同的生命周期阶段，可以进行以下关注： 企业生命周期 特点 关注财务信息 产品开发期 关注资本支出 资本支出 市场成长期 关注销售及市场营销 销售收入及销售利润 市场成熟期 关注成本削减及成本控制 成本信息、现金流量 市场衰退期 关注现金回收、市场退出、处理收益 现金收入 同时，在进行财务预测中我们可以将我们需要的关键业绩指标（KPI）和比如现在决策中使用的经济附加值（EVA）等相关的信息在预测模型中体现出来。 - 设计财务预测模型基本结构。财务预测模型一般分为：1）假设前提；2）计算页及结果页。财务预测的目的就在在于公司在制订财务政策、重大财务决策、融资计划、一般性财务分析以及未来的财务情况。公司财务政策一般包括： · 信用政策；·存货储备及流动占用；·固定资产建设及购买；· 成本削减计划及措施；·融资计划及融资成本分担； 公司在制订各项财务政策时，需要分析各项政策对于未来财务情况的影响程度，以确认各项财务政策变化对于公司未来财务的影响程度，通过这种比较我们会清晰的了解公司政策变化在财务上的明显影响。 在上述模型设计图上，假设前提一般包括：销售收入、销售成本、销售费用、管理费用、其他比如其他应收帐款等。通过模型自动的计算就会得出存货，应收账款、应付账款、银行存款、债务、预提费用等。最后的结果是得出三个报表、资产负债表、损益表、现金流量表。如果公司需要对关键业绩指标进行预测，也可以在该预测模型中进行设计，一般可以添加以下内容：·关键业绩指标（KPI，关注财务指标）；·管理决策模型，比如成本决策、保本点预测、信用分析、流动资金预测、企