信托知识培训丁伟.pptxVIP

丁伟（David） 南开大学金融管理学学士； CHFP国家理财规划师； 北京东方华尔金融咨询有限责任公司 研究员； 拥有多年房地产、保险、黄金外汇、第三方理财等金融从业经验； 负责项目：CFA、CHFP、证券从业资格、金融企业内训、海外研修等。;内容简介：;信托起源;什么是信托;什么是信托;通过事例理解信托;什么是信托;信托制度的功能;（1）融资功能;（2）投资功能;（3）风险隔离功能;（4）合理避税功能;（5）资产管理功能;我国信托业务的机构专属性;信托公司的业务范围;8、受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务； 9、办理居间、咨询、资信调查等业务； 10、代保管及保管箱业务； 11、存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产； 12、以固有财产为他人提供担保； 13、从事同业拆借； 14、法律法规规定或中国银监会批准的其他业务。;什么是信托;什么是信托;什么是信托;信托制度的优势;信托制度的优势;信托制度的优势;信托制度的优势;信托公司职能;信托的分类;信托计划实例;信托计划实例;中国信托业发展历程-信托行业六次清理整顿;中国信托业发展历程(1979-2008);中国信托业现状;08年信托公司排名;信托客户列表;具体业务类型;2、证券投资类 ;?证券投资信托指以证券（特别是股票）作为主要投资标的的信托产品，其投资范围一般如下： 1、上海和深圳证券交易所已经公开挂牌交易的投资品种； 2、上海和深圳证券交易所已经公开发行并即将挂牌交易的投资品种； 3、中国证券监督管理委员会许可发行的基金当前和未来可以投资的品种； 4、银行间市场投资品种； 5、信托计划可以投资的其它品种。 5、证券投资信托有开放式证券投资信托、结构式证券投资信托等形式。业内俗称的“阳光私募”通常指由信托公司聘请投资顾问的开放式证券投资信托。信托公司首创的阳光私募“多方监管模式”已成为当前业内通行模式。;证券二级市场阳光私募;3、信托贷款 　 ? ???（2）股票质押贷款??? 股票质押贷款包括传统的股票质押贷款，以及股权受益权回购式贷款，即信托资金用于受让融资方的股票受益权（含现金分红、送股及扩???）。??? 股票质押贷款可解决限售股持有人资金流动性需求，将“大小非”化整为零，减轻资本市场的价格波动。在融资方顺利偿付融资本息的情况下，股票所有权益仍归融资方所有。;（3）资产证券化/类资产证券化???? 资产证券化是指将能产生可预期的稳定现金流的资产作为基础资产（如应收账款、特定项目收费、资产租赁租金等）, 通过一定的结构性安排和信用增级, 重新分配风险与收益, 以基础资产所产生的现金流为支撑, 在金融市场上发行证券进行融资的技术和过程。资产证券化一般要求实施资产池的“真实出售”和“破产隔离”。??? 类资产证券化则是指采取类似资产证券化手段而实现融资的一种解决方案，其重点在于实现融资。资产证券化和类资产证券化的实质都是处置未来一定期限的预期收入，使之当期变现。??? 通过资产证券化，融资方可将资产盘活，提高资产使用价值，满足其长期资产与短期资本的平衡需要，也可为投资者提供一种有较高收益且安全性较高的理财产品。 ??? ??? （4）低利率贷款等其他信托贷款??? 信托贷款具有高度灵活性，除法律法规有特别规定的外，信托贷款利率、期限可根据融资方要求进行灵活安排，信托贷款不受融资方净资产的约束，可放宽对部分融资方资质要求的限制，对资金用途限制相对较松。;4、信托投资 （1）投资基金??? 特定行业投资基金??? 针对房地产、能源及基础设施等特定行业，信托公司向机构或个人投资者募集基金，选择前述行业的优质项目进行组合投资。 ??? 信托公司凭借其股东背景及自身产业投资专长，在熟知并深刻理解国内特定行业项目资金需求及安排的特点的基础上，选择行业翘楚型企业和优质项目，采用债权融资、夹层融资、股权投资、资产收购和财务顾问等灵活多样的金融手段，发起设立符合市场需求及特性的行业投资基金。;（2）私募股权投资基金（PE、VC）??? 信托公司发起设立的私募股权投资基金投资对象、范围各有不同，既有锁定Pre-IPO时期、成熟型企业的基金，也有部分投资于高成长性初创期企业的基金。但总体上都要求投资对象须为具备大量和稳定现金流的成熟企业。 ;（3）股权投资服务??? 信托代持股??? 信托代持股是指企业将股权或资金委托信托公司，信托公司采用受让股权或增资入股的方式取得目标公司的股权。???? 在股权代持比例超过50%以上的情况下，子公司可不参与母公司的合并报表；此外，代持股可优化股权结构。;5、信托租赁 信托租赁是指信托公司根据融资方的要求购进设备后交付融资方租赁使用，融资方按期交付租金。可适用的融资设备包括大型机械电子设备、通信设