《财务管理实务》（第三版）课程资源-目3 财务预测（第三版）习题答案.docVIP

项目三 ???财务预测 习题答案 任务一 财务预测方法认知 一、判断题 1、 × 2、 √ 3、√ 4、× 二、单项选择题 1、 D 2、 C 3、C 三、多项选择题 1、 A B C 2、A B C 3、 B D 4、ACD 5、 A B C D 四、业务题 1、 ? 南方公司下一个年度的预测销售收入为2467万元。 2、1200×0.7＋1000(1－0.7)＝1140 南海公司下一个年度的预测的销售收入为1140万元。 五、思考题 1、财务预测是财务人员根据历史资料，依据现实条件，运用特定的方法对企业未来财务活动的发展趋势或变化程度做出的科学预计和合理判断。常用方法有定性预测法定性预测法是由有关方面的专业人员或专家根据自己的经验和知识，结合预测对象的特点进行综合分析，对事物的未来状况和发展趋势作出推测的预测方法。B 3、 B 4、 D 三、多项选择题 1、A B D 2、A B C D 3、A B D 四、业务题 1、 第一，确定随着销售额的变动而同步变动的资产或负债项目，并计算其与销售额的百分比。 流动资产÷销售额=15000÷40000×100%=37.5％ 固定资产÷销售额=5000÷40000×100%=12.5％ 应付款项÷销售额=3000÷40000×100%=7.5％ 第二、计算预计销售额下的资产和负债。 资产（负债）=预计销售额×各项目的销售百分比 流动资产=50000×37.5％=18750（万元） 固定资产=50000×12.5％=6250（万元） 应付款项=50000×7.5％=3750（万元） 在此基础上预计总资产： 预计总资产=18750＋6250=25000（万元） 预计不增加借款情况下的总负债（无关项目按2006年数计算）： 预计总负债=3750＋10000=13750（万元） 第三、预计留存收益增加额。 留存收益增加=预计销售额×销售净利率×（1-股利支付率） =50000×12％×（1-60％） =2400（万元） 第四、计算外部融资需求 外部融资需求=预计总资产-预计总负债-预计股东权益 =25000-13750-（7000+2400） =1850（万元） ⑵ 根据销售增加量确定外部融资需求 外部融资需求=资产增加-负债增加-留存收益增加 =（资产销售百分比×新增销售额）-（负债销售百分比×新增销售额）-[计划销售净利率×销售额×（1-股利支付率）] 就上例，外部融资需求为： 外部融资需求=50％×10000-7.5％×10000-12％×50000×（1-60％）=1850（万元） 2、 （1） 根据回归直线方程公式建立回归直线方程，并计算相关要素填入下表： 回归直线方程数据计算表　　 年度 销售额（X） 总资金占用（Y） XY X2 2009 60 420 25200 3600 2010 65 460 29900 4225 2011 70 480 33600 4900 2012 55 410 22550 3025 2013 75 490 36750 5625 N=5 ΣX=325 ΣY=2260 ΣXY=148000 ΣX2=21375 （2）求参数a和b： 解得：a=166 b= 4.4 （3）y=166+4.4 x， （4）2014年（万元）1）2014年需要增加的资金量 = 20％〔（500+1500+3000）－（500+1000）〕=700（万元） （2）2014年需要向外融资的资金量 ＝700－10000×（1＋20％）×10％×（1－60％）＝220（万元） 五、思考题 1、销售百分比法是根据销售与选定的资产负债表项目和利润表项目之间的固定关系进行预测的方法B 4、B 5、 A 6、D 三、多项选择题 1、A C D 2、A B D 3、A D 4、A B C D 5、A C D 四、业务题 1、单位变动成本÷单价60元=60%，即单位变动成本=36元； 利润=60×30×40%－400=320（万元） 若价格提高10%，利润=（66－36）×30－400=500（万元） 利润变动百分比=（500－320）/320=56.25% 单价的敏感系数=56.25%/10%=5.625 2、（1）变动成本率=1－60%=40% 因为b=30元 所以p=30/40%=75(元) （2）保本量=49500 (75-30)