泛海建设集团股份发行公司债项目建议书.ppt

重组对本次发行公司债券的影响（一）续 中国最佳投资银行团队之一（续） 海通投行的核心能力－销售能力 * 投资银行业务雄踞同业前茅 2005年以来股权分置改革业务遥遥领先 自2005年4月开始，中国证券市场进行了股权分置改革，所有融资暂停 截至2006年11月20日，已有1231家上市公司进行股权分置改革，海通已为123家上市公司提供了服务，市场占有率为10%，位居榜首 国信 中信 国泰君安 海通 主承销家数（个） 14 9.92 8.79 8 8 资料来源：证券业协会公布的2006年券商经营业绩排名 2006年度投行业绩名列前茅 23 23 26 26 30 34 38 41 41 50 51 61 61 75 104 123 0 20 40 60 80 100 120 东方 华泰 华龙 西南 招商 兴业 申银万国 中信 银河 光大 平安 国泰君安 国信 广发 海通 平安 方正 * 海通投行的核心能力－估值定价能力 海通证券投行团队拥有雄厚的公司、行业和市场研究实力，通过对发行人价值的深度挖掘和对行业的深刻理解以及对市场的准确把握，进行价值发现，并通过强大的推介和销售能力实现价值，以达到发行人融资价值最大化和投资者市场回报最大化的双赢目标。 经典案例 亿阳信通IPO：2000年3月，哈尔滨亿阳信通股份有限公司首次公开发行，海通证券担任其主承销商及上市推荐人。本次发行价格18.24元/股，发行市盈率35.08倍，远高于同期市场20倍的IPO平均发行市盈率水平 用友软件IPO：2001年4月北京用友软件股份有限公司首次公开发行，海通证券担任其主承销商。本次发行是核准制下的首家IPO。发行市盈率64.35倍、发行价格36.68元，均创同期市场最高，并且是第一只上市首日股价达到100元的股票 海通证券投行在国内投行中率先设立了客户服务和资本市场部作为投行部门专业的销售机构，从事投行产品销售和客户关系管理，与各大基金公司和证券公司等机构投资者建立了紧密良好的合作关系。同时，海通证券拥有的全国性经营网络，销售交易总部也为投行形成强大的市场营销能力提供了良好的渠道保证和丰富的客户资源 . 经典案例 民生银行可转债： 2003年2月，民生银行发行40亿元可转换债券，是第一只商业银行可转债、也是迄今为止发行规模最大的可转债项目，海通证券担任其主承销商及上市推荐人。该次可转债的成功发行，使长期陷入巨额包销、跌破发行价两大陷阱的可转债发行市场一改颓势，成为中国可转债市场健康发展的转折点 维维股份非公开发行股票：2008年5月维维食品饮料股份有限公司非公开发行股票10000万股，发行期间公司股票均价仅高出预设发行底价约8%，海通证券担任其保荐人暨主承销商，充分发挥了专业销售团队的力量，该次非公开发行股票之销售率达到100%。 中国民生银行股份有限公司 可转换债券 4,000,000,000元 主承销商 2003.03 中国民生银行股份有限公司 非公开发行股票 100,000,000股 保荐人（主承销商） 2008.05 * 海通投行的核心能力－与大客户的紧密合作 在国内外总共拥有200万客户，其中包括： 国内著名企业集团中石油、中海油、国家开发投资公司、中电总公司、兵器工业集团、中核总公司、航天集团、中化集团、华润集团、一汽轿车、四川长虹、上海实业、上汽集团、 上海电气集团、上海烟草、申能股份、大庆油田、民生银行、浦发银行、深发展、太钢不锈、世茂股份、TCL、西山煤电、上海航空等 国际著名QFII客户日兴资产、渣打银行、美林证券、富通银行、德累斯顿等，海通证券稳居中国QFII经纪商前三位 海通证券已与众多参与大型股票发售活动的知名企业建立了良好的合作关系 * 海通投行的核心能力－业务创新 海通证券一直以为中国证券市场投资对象品种不断丰富而贡献力量为己任。中国证券市场发展的十余年历史，也正是海通证券投资银行业务品种不断创新的历程。通过与证券监管机关的不断交流和沟通，海通证券在证券市场上实施了众多经典创新案例。 实施中国第一个B股超额认购（华源B股） 设计并实施我国证券史上第一个融资购并（贵华旅业） 在中国第一次采用国际通行的增发定价方式（上菱电器增发）首次将市价折扣法运用于A股发行，并受中国证监会之邀介绍经验,现此种方式仍被增发新股的上市公司广为采用 2000年亿阳信通IPO项目，第一次突破新股发行市盈率20倍, 以18.24元发行价，35.08倍市盈率两个数据创造中国股市发行史新高 担任金融企业上市解禁后第一家商业银行IPO的主承销商（浦发银行） 担任了商业银行上市信息披露准则公