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我国商业银行面临汇率风险管理中问题及对策研究 　　摘要：随着世界经济的发展和全球经济一体化的不断深化，金融全球化和银行国际化成为了当今世界经济发展的必然。在这一发展过程中我国商业银行的国际业务也得以迅速成长，并随着我国改革开放和经济的腾飞取得了长足的进展。同时，作为市场金融媒介和企业交易中介的银行受我国汇改政策和金融危机的影响汇率波动幅度较大，汇率剧烈波动及其走势的不可预期，汇率风险已成为商业银行风险管理中的一个重要部分，而加深对汇率风险的认识，发现其在商业银行管理中的问题并针对这些问题进行对策研究变得尤为重要。 　　关键词：汇率风险；商业银行；外汇市场工具；金融衍生工具 　　1.汇率风险的概念及分类 　　1.1汇率风险的概念 　　不同国家的货币不同，在双方进行商品或劳务交换时就要对这两种货币的价格进行换算，而二者之间的换算比率即为汇率。汇率又称“汇价”，是用一国货币表示另外一国货币的相对价格。常见标价方法有：直接标价法、间接标价法和美元标价法。 　　1.2汇率风险的类别 　　汇率风险一般按照风险发生的时间阶段分为交易风险、折算风险和经济风险。 　　交易风险是指经济主体在从事以外币计价的经济交易过程中因使用的不同货币到汇率波动的影响进而使交易者蒙受实际经济损失的可能性。折算风险又称“会计风险”，是由于过去的交易所形成的风险。经济风险又称经营风险，是指经济主体在长期从事循环往复的国际经济活动中由于意外的汇率变动所引起的未来一定时期内其营运能力与现金流量变化的可能性风险。经济风险与前两种风险相比更为错综复杂。 　　2.我国商业银行面临的汇率风险 　　随着我国汇率体制改革的深入，汇率波动的加剧使汇率风险对我国商业银行的影响愈益广泛、深远。 　　2.1汇率风险对商业银行资本金的影响 　　资本金是商业银行业务经营的基础和防范风险的根本保障，我国商业银行外汇资本金的数量日益庞大，汇率的轻微变动就会引起很大的变动。由于银行的资本金未经过国家外汇管理局的审批不得私自结汇或转换币种，因此商业银行所持资本金势必会受人民币不断升值的影响而缩水。商业银行即使想要降低汇率风险，但考虑到经营的安全性一般也只能选取保值的国家债券等方式进行投资。然而由于我国商业银行的资本金数量过于庞大，保值的债券投资方式也难以抵御汇率的变动危险，所以我国商业银行的外汇资本金受目前人民币汇率大幅升值的影响势必严重缩水从而使银行的资本充足率受到影响。 　　2.2汇率风险对商业银行资产负债的影响 　　商业银行资产负债表中的各项交易账户也会受汇率变动的影响进而危及到银行的盈利能力。银行的负债项目主要有各项存款（储蓄存款、企业存款）、长短期借款等等。随着汇率的波动尤其是人民币的不断升值，企业和居民都逐渐认识到了升值带来的不利影响，从而不再愿意保留外币，甚至将原持有的外汇存款结汇为人民币以减少汇率变动带来的损失。在这种情形下，商业银行的外汇存款规模不断缩减。 　　2.3汇率风险对商业银行中间业务的影响 　　结售汇业务是商业银行最为典型的一项外汇中间业务。由于近年来人民币的持续升值，对公和对私客户为避免汇率损失在银行办理的结汇业务量逐渐增加，将其面临的汇率风险转嫁给了银行。商业银行的外汇头寸也因客户办理结售汇业务而发生增减变化，从而吃进不少外汇敞口。但由于我们不具备国外发达的金融市场，没有丰富的金融衍生品，创新能力较弱，缺乏流动性，在外汇市场上没有有效的对冲风险的渠道，从而使商业银行的外汇敞口头寸难以平盘。 　　3.我国商业银行汇率风险管理中的问题 　　我国的金融市场在汇改之前一直处于较稳定的汇率环境中，且由于大多数商业银行的外汇业务近10年来才刚刚有所发展，所以银行缺少对汇率风险的重视，更缺乏对汇率风险的管理经验。 　　3.1我国商业银行缺乏完善的汇率风险管理体系 　　我国商业银行由于长期处于汇率较稳定的市场环境中，银行的领导管理层，尤其是像董事会、行领导这样的高级管理层，都主要关心本币业务的发展而对行内的外汇业务关心较少。直至近年来随着汇率的不断波动，商业银行才认识到外汇风险管理的重要性，但其风险管理体系仍很落后。 　　3.2我国商业银行缺乏有效的汇率风险内控机制 　　我国多数商业银行由于缺乏专业风险管理人才，也没有设立专门的、独立于外汇业务经营部门之外的汇率风险管理部门，所以难以为银行制定出清晰、细致、有效、合理的内部控制制度和操作规程，从而难以完全满足银行防范和对冲汇率风险的需求，更难以适应银行审慎经营及银行业监管的需求。商业银行内部通常都设有风险控制部门，但该部门是综合管理银行的各种风险并主要负责人民币资金类和贷款项下的风险管理。另外，多数商业银行在机构、岗位设置上也缺乏严密性、科学性及系统性。 　　4.我国商业银行汇率风险管理的