股票质押式回购培训625.pptVIP

;股票质押式回购交易 是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。 融入方：具有股票质押需求且符合证券公司所制定资质审查标准的客户 融出方：证券公司 证券公司管理的集合资产管理计划或定向资产管理客户 证券公司资产管理子公司管理的集合资产管理计划或定向资产管理客户 ;主要议程;提升证券公司的中介服务能力，支持行业的创新发展;实体经济对以股票质押融资存在大量需求;银行、信托产品为主的场外质押;约定购回交易;特点与优势;;证券不涉及过户，权益绝对保障;融资期限灵活，最长可至3年;;;额度1次申请，随时使用，与约定购回额度打通使用;客户准入条件（融入方）;客户禁入情况;上海证券交易所或深圳证券交易所上市交易的A股股票或其他经沪深证券交易所和中国结算认可的证券;交易质押率管理;交易质押率管理;;业务规则：交易定价;质押回购利率管理;交易申报类型;初始交易申报;补充质押申报;履约管理;;待购回期间相关权益处理;;;业务规则：违约处置;限售股东参与业务要点;;限售股东参与业务要点;推荐人尽职调查及持续报告机制;申报项目前推荐人应当了解的重要信息;申报项目前推荐人应当了解的重要信息;;国有股东质押流程;;;相关法律法规文件 《国有股东转让所持上市公司股份管理暂行办法》 《关于上市公司国有质押有关问题的通知》 最高院《关于冻结、拍卖上市公司国有股和社会法人股若干问题的规定》 《证券质押登记业务实施细则》（2013修订版）;董监高参与股票质押式回购业务，不论质押股份占比多少，均需要进行信息披露 5%以上大股东质押股份比例超过5%，应当进行信息披露 客户参与股票质押回购业务进行违约处置导致股份比例变动的，应当按照股权变动相关规则进行信息披露;机构客户营销要点;业务优势 起点低：限售股也可融资，门槛拟定100万 期限活：随借随还，最长3年 成本优：利率水平低于信托、银行 效率高：资金到账速度快于银行、信托，融入资金比例高于银行、信托 用途广：资金用途不限;机构客户特征 股东背景多样 国资、民企、外资 自然人股东、机构股东 主体资格 监管部门是否允许 股东会、董事会是否授权 经营状况复杂 资产状况盈利能力、经营效率、偿债能力、发展前景;机构客户特征 内部决策复杂，粘性较高 公司内部决策一般须经股东会、董事会等进行决策， 一旦决策，不轻易改变 股权结构复杂 股权结构关系是否清晰，是否交叉控股，实际控制人情况 关键人物 抓住决定性人物，董事长、财务部负责人;行业特征明显：房地产、医药、化工;机构客户分类：按股东性质;民营机构 该类机构融资需求变动性较大，对资金效率要求较高，业务周期较短 对于潜在民营机构客户，各分公司营业部应协助其根据自身实际需求制定融资解决方案，与董事长或实际控制人保持关系;机构客户营销要点;重点挖掘的机构客户;新增机构客户挖掘：银行、信托、其他券商;上市公司前十大限售股和流通股股东、持有上市公司股权的集团公司或母公司 上市公司融资行为公告 持有上市公司股份的地方政府融资平台及非金融类国有企业 （体量大、需求多，与地方国资委和金融办等部门领导保持关系） 利用网络公开信息，查找具有融资需求机构 关注新兴行业，时刻关注各地方金融办等政府部门扶持和重点发展的企业 ;存量客户挖掘 我司开户客户 投行、固收等业务相关的机构客户;客户共享 利用业务优势 利用服务和创新优势 通过内部人员获得已开展质押业务的客户名单 通过内部人员获得具有融资需求但无法从银行获得资金的客户名单 突破粘性较小的群体;争夺信托客户 质押公告信息 主要集中在深圳交易所 利用其放款周期长、结构复杂等弱点 通过内部人员提供股东信息;感谢您的关注！ 联系人：张先生 手机QQ：350130215