第3篇 财务分析.ppt

淮北师范大学经济与管理学院 引言 财务分析与方法 一、基本财务报表信息含量 基本财务报表信息是指以数字方式反映公司的经营成果、财务状况和现金流量的状况，是财务报表分析的基础。基本财务报表信息主要包括：资产负债表信息、利润表信息、现金流量表信息、所有者权益变动表信息、附表等信息。 二 、财务报表分析的方法 （一）比较分析(comparative analysis) ◆又称横向分析(horizontal analysis)或水平分析(horizontal analysis) ，是指前后两期财务报表间相同项目变化的比较分析。 ◆揭示各会计项目在这段时期内所发生的绝对金额变化和百分率变化情况。 （二）结构百分比分析 ◆又称纵向分析(vertical analysis)或垂直分析(vertical analysis) ，是指同一期间财务报表中不同项目间的比较与分析，主要是通过编制百分比报表进行分析。 ◆ 揭示出各个项目的数据在公司财务中的相对意义。 ◆ 便于不同规模的公司之间进行可比。 （三）趋势百分比分析（趋势分析或指数分析） ◆将连续多年的财务报表的数据，集中在一起，选择其中某一年份作为基期，计算每一期间各项目对基期同一项目的百分比或指数。 某期趋势百分比＝（报告期金额/基期金额）×100% ◆ 揭示各期间财务状况的发展趋势。 （四） 财务比率分析 ◆财务比率分析(financial ratio analysis)是指通过将两个有关的会计项目数据相除，从而得到各种财务比率以揭示同一张财务报表中不同项目之间，或不同财务报表不同项目之间内在关系的一种分析方法。 ◆比率分析可以是同一公司不同时期财务比率的比较分析，也可以是同一时期不同公司的财务比率的比较分析。 第一节　资产负债表分析 一、认识资产负债表 今天，在中国，听说过资产负债表的人越来越多。这些人并非都是公司经理、会计师、在校读书的财经类专业的学生。至少在日益增加的股民中，很多人不仅知道财务报表，而且对它的兴趣越来越浓厚。 人们通过财务报表，是想了解公司的财务状况、经营成果和现金流量。资产负债表是反映公司财务状况的报表，而且它只反映一个特定时点的财务状况，这个特定时点指的是期末（月末、季末或年末），所以人们把它归结为静态报表。 二、阅读和分析资产负债表 （一）流动资产部分 1.货币资金 2.交易性金融资产 3.应收及预付款项 4.存货 （二）非流动资产部分 1.可供出售金融资产 2.持有至到期投资 3.长期股权投资 4.固定资产 5.在建工程 6.固定资产清理 7.无形资产及其他资产 8.长期待摊费用 9.资产减值 （三）负债部分 1.流动负债 （1）短期借款。 （2）应付账款。 （3）应付票据。 （4）预收款项。 （5）“应付职工薪酬”项目。 （6）“应交税费”项目。 （7）“应付股利”项目。 （8）其他应付款 。 2.长期负债 （1）长期借款。 （2）作为长期负债的应付债券 （四）所有者权益部分 1.实收资本 2.资本公积 3.盈余公积 4.未分配利润 资产负债表编制单位：A公司 20××年12月31日 单位：万元 第二节　利润表分析 一、认识利润表 利润表是反映公司经营成果的报表，与资产负债表不同的是，它反映的不是一个时点，而是一定时期的数据，所以人们把它归结为动态报表。 二、阅读和分析利润表 营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+投资收益 利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出 净利润=利润总额-所得税费用 利润表编制单位：A公司 20××年 单位：万元 第三节 现金流量表分析 一、现金、现金流量与现金流量表 从广义的概念出发，这里的“现金”是指现金和现金等价物。前者指公司库存现金以及可以随时用于支付的存款（不能随时用于支取的存款不属于现金）；后者是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资，通常指三个月内到期的短期债券投资。权益性投资变现的金额通常不确定，因而不属于现金等价物。 公司可以根据具体情况，确定现金等价物的范围，一经确定不得随意变更。 现金流量是指公司现金和现金等价物的流入和流出。公司从银行提取现金、用现金购买短期到期的国库券等现金和现金等价物之间的转换不属于现金流量。 现金流量根据公司经济活动的性质，通常可分为经营活动现金流量、投资活动现金流量以及融资活动的现金流量。现金流量根据现金的流程，又可分为现金流入量、现金流