谈委托书征集股东表决权的法律规制（可编辑）.docVIP

中央民族大学 硕士学位论文 论委托书征集股东表决权的法律规制 姓 名: 杨 峥 徐中起 指导教师: 法学院 院系部所: 专 业: 经济法学 年月 完成日期:内容摘要 委托书征集,是指股东不愿或不能出席股东大会,也未选任适当的代理人行 使其表决权时,有关人士将记载必要事项的空白授权委托书交付公司股东,劝说 股东选任自己或第三人代理行使其表决权的行为。针对该行为的一系列法律规 定,是委托书征集制度的主要内容。在法律功能上,委托书征集具有利弊俱存的 特点,它既对维护中小股东利益、完善公司治理结构、促进公司运作民主化、促 进资本市场的良性发展具有重要作用,同时又有可能沦为恶意征集人争夺公司控 制权实现其不正当目的的工具,对其进行合理规制,使其扬长避短是本文进行研 究的出发点。 代理权征集制度起源于美国,在德国、日本等发达国家及我国台湾地区均已 建立。我国自年君万之争以来,余年间代理权征集实例不断涌现,其中不 乏胜利股权之争、宝钢增发征集等声势浩大者。但我国该领域立法薄弱,规范不 统一、可操作性差,对引导和规范实践中的征集实例力不从心。 鉴于此,本文以“论委托书征集股东表决权的法律规制’’为题,以美国的相 关规定为主要介绍对象,以完善我国的相关法律制度为最终目的,从优化公司治 理结构角度,运用比较分析、实证分析的研究方法,对代理权征集制度的相关问 题进行解析,以期对我国将来代理权征集的立法有所裨益。 全文除引言和结语外,共分三个部分: 第一部分是对委托书征集制度的概述。主要包括概念的界定、该制度产生的 历史背景和该制度正负功能的分析。在概念界定部分,首先对委托书征集的基本 定义进行了分析,然后通过与其他类似行为的比较总结出了委托书征集的基本特 征。在历史背景部分,通过对该制度产生和发展的历史分析,明确了其必然存在 的现实基础。制度功能分析部分,主要分为两个层面即积极功能和消极功能,前 者是该制度的根本价值所在后者是法律规制的主要限制对象。 第二部分是对委托书征集制度基本内容的评析。该部分以法律行为的一般逻 辑结构为基本框架,以美国法和台湾法为主要分析对象,对委托投票征集中一些 富有争议且比较重要的法律问题进行比较研究,构建起这一制度的主要框架。以 期通过比较研究找到适合我国的具体规定。第三部分对在我国建立委托投票征集制的现实基础进行分析,进而提出立法 建议。该部分从介绍我国目前最新的立法现状和现实中出现的经典案例入手,表 明我国构建委托投票征集相关法律制度的迫切性;随后从宏观总体思路和微观具 体法律问题两个方面,提出了以从严从细立法为总体思路的立法建议。 关键词: 代理权,委托书征集,股东表决权,公司治理 ,,, ,. . , , , , , , , . , . ,, “? , . ,’ ’“ “’ . . ,, ¨ ”, , , , , . ,: . ., ., , .,, . .,. . , . , ; , . , , : 中央民族大学研究生学位论文作者声明 本人声明:本人呈交的学位论文是本人在导师指导下取得的 研究成果。对前人及其他人员对本文的启发和贡献已在论文中作 出了明确的声明,并表示了谢意。论文中除了特别加以标注和致 谢的地方外,不包含其他人和其它机构已经发表或者撰写过的研 究成果。 本人同意学校根据《中华人民共和国学位条例暂行实施办 法》等有关规定将本人学位论文向国家有关部门或资料库送交论 文或电子版,允许论文被查阅和借阅;本人授权中央民族大学可 以将本人学位论文的全部或者部分内容编入有关数据库进行检 索,可以采用影印、缩印或者其它复印手段和汇编学位论文保 密论文在解密后遵守此规定。 作者签名: 日期:??年一月一日吉 暑日 现代公司制度要求股份所有权与经营权分离,这一方面满足了公司企业经营管理 专业化的要求,但另一方面却导致了大量中小股东的“理性冷漠”和“搭便车’’心理。 在缺乏有效监督的情况下,“内部人控制问题成了现代公司治理研究中最受关注的问 题。如何加强对内部人的有效控制,保护中小股东的合法权益进而保护其投资积极性, 维持证券市场的良性运转,是所有实行现代公司制度的国家所面临的共同难题。 委托书征集利用传统的投票代理原则,结合当代公司法证券法的披露制度,成为 了公司控制权争夺者的新工具。作为一种内外结合的控制权争夺手段,尽管委托投票 征集制的使用还不如公司并购那么广泛,但毕竟为公司控制权的争夺者们提供了另一 种途径,使得他们可能通过这种路径付出相对于并购更少的代价获得公司的控制权, 维护自己的利益。而法律可以将上述公司控制权争夺者限定在一定范围之内,使之更 有利于公众公司的中小股东。从作用机理上看,委托书征集主要是通过改变股东会内 部