天津银行股份有限公司2018年第二期金融债券信用评级报告.docx

大公信用评级报告声明为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下：一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循了客观、真实、公正的原则。三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。本评级报告所依据的评级方法在大公官网（）公开披露。四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资建议。六、本报告债项信用等级在本报告出具之日至本期债券到期兑付日有效，主体信用等级自本报告出具日起一年内有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。发债主体天津银行前身为天津城市合作银行股份有限公司，成立于 1996 年11 月，1998 年 8 月更名为天津市商业银行股份有限公司，2007 年 2 月更为现名。2016 年 3 月，公司成功在香港联合交易所上市（股票代码： 01578），发行境外上市外资股(H股)9.45亿股，募集资金净额折合人民币 56.54 亿元。经多次增资扩股，截至 2017 年末，公司总股本为60.71 亿元，其中前四大股东分别为天津保税区投资有限公司、澳大利亚和新西兰银行集团有限公司、天津市医药集团有限公司和天津渤海化工集团有限责任公司，持股比例为 15.92%、11.95%、8.06%和 8.04%； 其他股东持股比例均低于 5.00%。表１截至2017年末天津银行前四大股东持股情况（单位：万股）序号股东名称持股数量持股比例1天津保税区投资有限公司96,64315.922澳大利亚和新西兰银行集团有限公司72,56411.953天津市医药集团有限公司48,9118.064天津渤海化工集团有限责任公司48,8058.04合计266,92343.97数据来源：根据香港联合交易所公开资料整理天津银行的业务经营范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同业拆借；提供担保； 代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱业务；办理地方财政信用周转使用资金的委托贷款业务。外汇存款、外汇贷款；外汇汇款、外币兑换；国际结算；结汇、售汇；同业外汇拆借；外汇担保；外汇借款； 外汇票据的承兑和贴现；资信调查、咨询、见证业务。买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营外汇买卖和代客外汇买卖；经中国银行业监督管理委员会（以下简称“原银监会”）批准的其他业务。截至2017 年末，公司在全国设有 242 家分支机构，7 家一级分行、6 家二级分行和 6 家中心支行；附属子公司 3 家，分别为天银金融租赁股份有限公司、宁夏原州津汇村镇银行有限责任公司和宁夏同心津汇村镇银行有限责任公司；联营企业 6 家，分别为天津市蓟州村镇银行股份有限公司、阿拉尔津汇村镇银行有限责任公司、铁门关津汇村镇银行有限责任公司、呼图壁津汇村镇银行有限责任公司、塔城津汇村镇银行有限责任公司和阜康津汇村镇银行有限责任公司。截至 2017 年末，天津银行总资产为 7,019.14 亿元，所有者权益为 447.56 亿元；存款总额为 3,578.58 亿元，贷款总额为 2,488.81 亿元；不良贷款率为 1.50%，拨备覆盖率为 193.81%；资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率均为 10.74%、8.65%和 8.64%。2017年，公司实现营业收入 101.86 亿元，净利润 39.43 亿元，总资产收益率和净资产收益率分别为 0.58%和 9.12%1。发债情况本期债券概况天津银行拟于 2018 年发行人民币 60 亿元的第二期金融债券，本期债券为 3 年期固定利率品种，采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。本期债券于付息日支付利息，到期或赎回时于兑付日一次性偿还本金。本期债券采用实名制记账式，由中央国债登记结算有限责任公司统一托管，由联席主承销商组织承销团，通过簿记建档、集中配售的方式，在全国银行间债券市场公开发行。本期债券属于天津银行发行的、本金和利息的清偿顺序等同于天津银行一般负债，先于长期次级债务、混合资本债券以及股权资本的金融债券。本期