零售企业规模复制可能性定理的实证与理论———沃尔玛案例及其启示.doc

零售企业规模复制可能性定理的实证与理论 ———沃尔玛案例及其启示 零售企业尤其是沃尔玛、家乐福等零售巨头的规模快 速扩张，使人们不禁产生疑问：生产企业为何不能像流通 企业一样快速规模扩张？这就涉及到T.Lewis（1983）的著 名疑问：如果大企业能像小企业一样恰当地利用生产要 素，那么它为什么不能做小企业所能做的一切，甚至做得 更好呢？因为它至少可以把自己“复制”成与市场上有效经 营的小企业完全相同的小企业集合。威廉姆森（1985、 2002）的回答是，大企业若复制成一群小企业集合必然要 辅之以“选择性干预”（总部只在预期净收益为正时才对分 部进行干预），但这种“选择性干预”实际上是不可行的，因 为随着企业规模增大，科层内的纵向和横向关系将趋于复 杂，信息传递的扭曲程度也越来越大，再加上个人机会主 义行为动机、官僚主义无能、个人激励弱化、内部游说的危 害等，共同造成了企业内部管理控制的低效率，威廉姆森 称之为“控制损失”（control loss）。 关于流通企业的规模边界问题，国内学者欧阳文和、 聂正安等对零售企业的规模边界以及零售企业与生产企 业的差别做了相关的研究，对威廉姆森的命题提出了质 疑，并提出了零售企业规模复制的猜想。本文从现代企业 理论的视角，把影响企业规模的因素划分为外部因素和内 部因素，认为两个因素共同影响了企业规模；通过内部外 部因素的结合，建立了一个影响企业规模的因素模型，通 过对沃尔玛的财务数据的实证分析，证明了零售企业规模 复制可能性定理。 一、威廉姆森关于资产专用性逻辑的企业边界理论 企业规模边界理论源自科斯的交易成本与组织成本 决定论，其交易成本概念解释了企业的最佳规模边界在于 市场交易成本与企业组织成本的均衡点上，企业选择市场 机制或企业组织机制都有成本，两者在一定条件下可以相 互替代。 威廉姆森的资产专用边界论发展了科斯的观点，并成 为企业规模边界的主流理论。它认为交易本身具有异质性 和多样性，而决定交易异质性的维度是交易的次数、不确 定性和资产专用性，其中后两者对解释产业组织的效率边 界具有重要意义。当交易涉及的资产专用性较低时，内部 组织成本高于市场的治理成本，随着资产专用性的提高， 内部组织的治理成本低于市场的治理成本。因此，为了节 约交易成本，应该选择企业这种组织形式，或在企业间实 行纵向一体化，但由于控制损失、激励弱化和官僚主义导 致复制和选择性干预相结合的不可能性，影响了企业规模 的无限扩大。 威廉姆森之后，P.Milgrom和J.Roberts（1990）正式分 析了企业内部上下级之间在信息要求与传递方面如何造 成科层高成本（中央权力的成本），包括掌权者出于自利动 机滥用权力的成本和组织中其他人出于自利动机而劝说 掌权者过度地或错误地使用权力而造成的影响成本，并认 为中央权力的成本最终限制了企业规模，从而支持了威廉 姆森的“复制/选择性干预不可能定理”。 继威廉姆森的企业边界理论之后，钱德勒提出了效率 边界论，提斯提出了能力边界论，罗恩·阿什克纳斯（Ron Ashkenas）提出了4种边界理论，但这些理论并不影响主 流边界理论及其广泛应用。 二、零售企业的特点 企业规模边界的主流理论具有一定的合理性和现实 性，但却隐含了企业的同质性假设，没有对不同企业形态、 不同生产经营特点以及由此产生的不同规模的企业进行 区分。在现实的企业中，正如理查德森（1972）所说，流通企 业是“类似性活动”，而生产企业是“互补性活动”，互补性 活动的信息技术无论如何发达，都躲避不了技术创新和技 术跳跃所引起的专用性投资和专用性投资资本沉没所形 成的规模控制难题。但是，在信息技术时代，在网络经济和 分工、交易效率等交互作用下，生产企业规模是有限度地 扩大规模或逐步缩小的。那么，零售企业究竟有哪些特点， 这些特点又如何不受生产规模的限制呢？ 1.零售企业完全专业化于“交易的生产”，降低了市场 交易成本。这体现在：（1）以产品集中交易替代单个生产者 和消费者之间的分散交易，以合理的网点布局缩短交易距 离，以市场的中间层组织形式（Daniel F.Spulber，2002）节 约了搜寻、谈判等交易费用；（2）通过大批量的集中采购、 集团化物流等“生产”行为降低进货成本，实现了交易上的 规模经济；（3）通过专业化交易活动，积累内部隐性知识和 技能，发挥组织学习曲线效应，逐步扩大流通网络并使之 逐渐趋于完善。 2.零售企业通过订购性生产，实现交易的专业化规模 扩张。零售企业具有订货型生产企业特征，生产确定性极 高，其生产过程就是采购，并将众多的特定需求经过统计 形成规模化的采购，规模越大，客户需求的确定性越高，其 生产的订购性调整越明显，规模与订购性存在高度的正相 关性。而大批量制造类生产企业本质上是预测性生