2011证 券从业考试-证 券市场基础知识 归纳总结(自己辛苦.docVIP

证券市场概括： 证券四特征：收益，流动，风险，期限。价值，财产权利，风险直接交换场所。功能：筹资，定价，配置。 单个境外投资者持有一个公司股票不超过10%，所有公司总和不得超过20%。 社保基金银行存款和国债投资不得低于50%企业债金融债不高于10%，委托单个投资管理人管理不得超过其管理的社保基金资产的20%。 3。允许外国机构设立合营公司们从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%，加入后三年比例不超过49%。加入后三年允许外资设立合营公司比例不过1/3. 4.股票的特征:收益，风险，流动，永久，参与性。 5.记名股票全体发起人首次出资额不低于 资本的20%，其余部分由发起人自公司成立其两年内交情，以募集方式设立发起人认购不低于35%。 6.与股票相关概念：现金股利个人投资者获取上市公司现金红利适用利息为20%目前减半，把经营业绩较好有稳定较高现金股利支付的股票为蓝筹股。股利宣布日 股权登记日 除息除权日 派发日。 7.增发：因发展需要增加资本额而发现新股。配股：面向原有股东按持股数量一定比例增发新股。原股东可以放弃配股权。转增股本：将原本属于股东权益的资本公积转为实收资本。股份回购：上市公司从市场买回发行在外的股票。（国家规定：减少公司注册资本，与持有本公司股份的其他公司合并，将股份奖励给本公司职工，股东因股东大会作出公司合并，分立决议持有异议，才可回购） 8.公司经营情况：公司治理水平与管理质量，公司竞争力，财务状况（盈利性，安全性，流动性，）公司改组或合并。行业与部门因素（行业或产业竞争结构可持续性，抗外部冲击能力监管及税收待遇，劳资关系，财产与融资问题，行业估值水平，行业生命周期）宏观经济和政策因素（经济增长，经济周期循环（复苏阶段-股价回升，高涨阶段-股价上涨，危机阶段-股价下跌，萧条阶段-股价低迷），货币政策，财政政策（扩大财政赤字发现国债，增加财政收入刺激经济发展，调节税率影响企业利润和股息，干预资本市场各类交易适用税率。 9.市场利率变化如何影响股票价格：（绝大部分公司都负有债务 利率提高 利息负担加重 公司净利润和股息减少，股票价格下降反之亦然。利率提高，其他投资工具收益增加 一部分资金流向储蓄 债券等。对股票需求少，股价下跌。另投资者需要增加更大的利息， 10.通货膨胀影响较复杂：一个是原材料一个是产品。 11.汇率变化：汇率下降 本币升值不利于出口而有利于进口，汇率上升 本币贬值不利于进口而利于出口。 12.影响股价的政治因素：战争 政权更替 重大经济政策出台，国际社会政治，经济的变化，不可预测和抵抗的自然灾害。 11.股东大会一般一年开一次。当出现董事会10%一以上股东时可以召开临时股东大会。公司修改章程 增加减少注册资金的协议 公司合并，分立，解散和变更公司形式的决议必须2/3以上通过。 12.支付普通股票的红利之前 应按照如下顺序分配：弥补亏损，提取法定公积金，提取法定公益金，提取任意公积金。剩余资产分配给股东之前分配顺序是：制度清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用 缴付所欠税款清偿公司债务。 普通股东还有下列权利：股东有权查阅公司章程，股东名册，公司债券存根，股东大会会议记录，董事会会议决议，监事会会议决定，财务会计报告。、对公司的经营推出建议或者咨询。 13.优先股票指享有某项优先权利的股票。 14.社会公众股申请上市条件：向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元。向社会公开发行股份比例为10%以上。 15.红筹股指在中国境外注册在香港上市但主要业务在中国内地大陆或大部分股东权益来之中国内地的股票。已成为内地企业进入国际资本市场筹资的重要渠道。 14.股权分置改革：2/3以上通过，12个月内不得上市交易，持有5%出售该公司股份总数比例在12个月内不得超过5%，在24个月内不得超过10%。 第三章：债务 1.债务：是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具，承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债权的表现。 2.票面价值，到期期限（资金使用方向，利率变化，变现能力决定到期期限） 债券票面利率（借贷资金市场利率水平，资信，期限长短，），发行者名称。 3.债券特征：偿还性，流动性，安全性，收益性。发行分类：政府债券，金融债券，公司债券。按付息方式：零息债券 附息债券，息票累计债券。、形态分类：实物债券，凭证式债券 记账式债券. 4.债券和股票的比较:都属于有价债券,都是筹集资金的手段,收益率相互影响, 区别:权利不同债券是债务关系,股票是所有权关系.目的不同,期限不同,收益不同,风险不同. 5.国债:1年以内 短期债券,十年以下 中期债券.以上长期债券 6.我国发行的国债：记账式，凭证式，储