P2P网络小贷模式与小微企业融资难题破解路径.docVIP

P2P网络小贷模式与小微企业融资难题破解路径 　　摘 要：在互联网金融制度下产生的P2P网络小贷对于打破传统金融制度的束缚，解决小微企业、社会弱势群体融资困境具有十分重要的意义。我国目前P2P网络信贷也面临一系列问题，其健康发展，必须尽快健全行业自律机制、制定网贷的技术标准与技术规范，健全相关以及法律法规制度，充分发挥公关政策的政策引导作用并加强互联网金融知识的普及与教育。 　　关键词：互联网金融；P2P网络信贷；融资困境 　　中图分类号：F832.4 文献标识码：A 文章编号：1003-9031（2014）03-0034-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2014.03.07 　　小企业融资难、弱势群体不能享受到与其他市场主体一样的金融服务权利是困扰市场经济健康发展的羁绊，也是构建和谐社会的障碍。在我国经济转型时期与所有制结构调整阶段，小微型企业大量涌现；在城镇化进程加速阶段，转移劳动力当中创业者的数量不断增加，故破解弱势群体融资困境问题不仅是一个经济问题，也是一个社会发展问题。由于技术原因与金融制度的障碍，传统的间接融资领域（银行信贷体系）与直接融资领域（资本市场体系）都与小微型的市场主体有诸多不适应、不兼容之处，这导致弱势群体融资难的问题不断延续，甚至一度成为银企关系中的“死结”。近年来随着金融业当中一种新兴业态——互联网金融的出现，一批以弱势群体为服务对象的新型金融产品及其服务方式诞生，使得前述矛盾的解决有了新思路与新转机[1]。本文将对网络小额信贷破解弱势群体融资困境问题做一浅探，与各界商榷。 　　一、互联网金融制度下网贷金融服务兴起 　　“互联网金融”是近年来在电子商务界与金融界非常流行、时髦的词汇，它与之前所出现的“网银”，“网络金融”等概念有所不同。其差异之处就在于“互联网金融”不仅仅是“网络技术”+“金融活动”，亦即它不仅仅是指“现代技术含量高”、“信息化、数字化特征明显”的新型业态，更重要的是指一种更加开放、平等、民主、自由的金融活动方式。从这一意义上讲，互联网金融不啻于一种新的金融产品与服务，而是一种全新的金融理念与金融制度安排，它的诞生??发展，有可能颠覆传统金融的运行机制。 　　网络信贷的出现就是一个很好的例证。这里讨论的网络信贷不是指商业银行将传统信贷业务搬迁到网上拓展市场，而是指互联网金融模式下P2P信贷方式。P2P信贷是一个舶来词汇，国内通常翻译为“人人贷”，这一“直译”方式恰巧诠释了该信贷模式的一个重要特点：即金融服务不通过传统银行以及资本市场，而是直接在个人与个人之间（Peer to Peer）展开[2]。人人贷的前身实际上就是2006年“诺贝尔和平奖”得主尤努斯教授所创办的以扶助穷人为目标的小额信贷模式，该模式在世界范围推广之后，有了不少的创新。互联网金融制度下的P2P信贷就是一种比较成功的小贷发展方式。 　　众所周知，由于信息不对称因素的存在，传统商业银行在对“小贷”客户办理业务过程中，“审贷”耗费的成本通常无法从贷款的收益当中得到补偿，如果加上事前征信、优质客户甄别筛选以及事后的跟踪调查、风险监控等一系列投入，服务于“小贷客户”更是“吃力不落好”的买卖。因此，从技术角度分析，越是大型的商业银行越是有排斥小客户的倾向。而从制度层面分析，我国银行体系从其诞生的那一天起就是大中型国有企业的配套产物，银行的绝大多数产品与服务及其业务流程，都是为大型客户设计的，我国银界所流行的“对公业务”这一术语就是对这种境况恰如其分的描述。这种状况即便是在改革开放以来的相当长一段时间里，也还保持着原有的路径依赖，没有根本性的改观。因此，尽管近年来我国上至金融监管部门、下至各级政府出台了很多鼓励金融部门支持小微企业规定，但效果却不尽如人意。 　　正是在这“制度约束”的背景下，P2P信贷模式脱颖而出，受到公众青睐。对我国现有的P2P信贷模式做一近距离观察，不难发现这其实是一种信贷供需双方直接沟通，直接达成协议，然后再直接完成信用交易全过程的“民间借贷”。这种模式不用通过传统金融的金融中介将分散的社会闲余资金集中，然后再分配给信贷需求者这样迂回的环节，大大地降低了各种中间成本及其费用，易于为交易双方所接受。因此，短时间内P2P信贷模式就拥有了一大批“受众”群体，特别是受到了社会上被传统金融服务所排斥的社会弱势群体的青睐。 　　目前我国P2P信贷主要有以下三种形式： 　　第一类，线上提供信息、线下交易。即P2P网站只为信贷交易双方提供一个信息沟通平台，随后的谈判、签约、交易、偿还的程序全部在线下一对一、面对面地进行。 　　第二类，P2P网站提供交易信息，同时提供相关的交易服务。亦即交易双方的谈判、签约、成交、偿还等都可以在线进行，网站提供相应的技术支持与服务。