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第一节 财务分析基础一、财务分析的作用二、财务分析的目的三、财务分析的内容四、财务分析的方法五、财务分析的程序六、财务分析的基础一、财务分析的作用财务分析的概念 财务分析是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行分析和评价的一种方法。财务分析的作用全面评价企业在一定时期内的各种财务能力。为企业外部的会计信息使用者提供更加系统、完整的会计信息，为其决策提供依据。便于考核企业各部门和单位的经营业绩。财务报告财务分析企业会计准则会计信息需求者CPA二、财务分析的目的1.债权人财务分析的目的 偿债能力、盈利能力、资本结构2.股权投资者财务分析的目的 盈利能力、抗风险能力、竞争能力等。3.管理层财务分析的目的4.审计师财务分析的目的5.政府部门财务分析的目的 三、财务分析的内容1.财务能力分析偿债能力分析营运能力分析盈利能力分析发展能力分析2.财务趋势分析3.财务综合分析四、财务分析的方法1.比率分析法构成比率效率比率相关比率2.比较分析法纵向比较分析法横向比较分析法五、财务分析的程序1.确定财务分析的范围，搜集有关的经济资料2.选择适当的分析方法，确定分析指标3.进行因素分析，抓住主要矛盾4.为作为经济决策提供各种建议六、财务分析的基础资产负债表利润表现金流量表会计报表附注(一)资产负债表 ▲ 资产负债表是用来反映公司某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的一种静态报表。▲ 编制依据：资产 = 负债 + 所有者权益 ▲ 作用：了解公司拥有的经济资源及其分布状况； 分析公司的资本来源及其构成比例； 预测公司资本的变现能力、偿债能力和财务弹性。ABC公司的资产负债表2008年12月31日 单位：万元资 产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数流动资产： 货币资金 短期投资 应收账款 预付账款 存货 流动资产合计长期投资固定资产净值无形资产80010001200100400071004001200050090050013001505200805040014000550流动负债： 短期借款 应付账款 预收账款 其他应付款流动负债合计长期负债所有者权益： 实收资本 盈余公积 未分配利润所有者权益合计20001000300100340020001200016001000146002300120040010040002500120001600290016500资产总计2000023000负债及所有者权益合计2000023000(二) 利润表 ▲ 总括反映公司一定期间（月份、年份）内生产经营 成果的动态报表。 ▲ 编制依据：收入－费用 = 利润 ▲ 作用：了解公司一定时期的收益、成本耗费及经营成果。 分析公司的发展趋势和盈利能力； 考核公司 管理人员的经营业绩。 ABC公司的2008年度利润表 单位：万元项 目上年数本年数一、主营业务收入减：主营业务成本 主营业税金及附加二、主营业务利润加：其他业务利润减：营业费用 管理费用 财务费用三、营业利润加：投资收益 营业外收入减：营业外支出四、利润总额减：所得税（税率为40%）1800010700108062206001620800200420030010060040001600200001220012006600100019001000300440030015065042001680五、净利(三)现金流量表▲ 现金流量表是反映公司在一定会计期间内现金的流入量、流出量以及净流量的动态报表。▲ 编制依据：现金流入量 - 现金流出量＝现金净流量 ▲ 作用：分析公司在一定时期内现金的生成能力和使用方向； 反映现金在流动中的增减变动状况，说明资产、负债、所有者权益变动对现金的影响； 从现金流量的角度揭示公司的财务状况和经营成果。 第二节 财务能力分析一、偿债能力分析二、营运能力分析三、盈利能力分析四、发展能力分析一、偿债能力分析（一）短期偿债能力分析（二）长期偿债能力分析（三）影响偿债能力的其他因素（一）短期偿债能力分析流动比率速动比率现金比率现金流量比率到期债务本息偿付比例1、流动比率含义：公司流动资产“包含”流动负债的倍数，用来衡量企业流动资产在短期债务到期前可以变为现金用于偿还流动负债的能力。它用以衡量公司的短期偿债能力。计算公式：一般要求流动比率保持在 2：1的水平，即200%的水平。流动比率并非越高越好。通常，从债权人的角度看，流动比率越高，公司短期偿债能力越强，债权人的权益越有保障；但从公司经营角度看，过高的流动比率通常意味着公司流动资产占用资金较多，会造成公司机会成本的增加和获利能力的降低。必须通过纵向和横向的比较，才能说明企业偿债能力的变