可变现净值与公允价值的比较.PPT

关于会计计量属性的探讨 会计1002 汪丽婷 王露佳 王 蕾 张秋燕 典型案例 南京高科2007年获得营业利润2.16亿元，其主营利润0.35亿元。投资收益，1.8亿元，营业状况良好。 但是2008年4月14日，南京高科收盘于20.84元，最终跌破该公司20.85元的每股净收益，成为沪深两市自06年以来的破净第一股。 南京高科“破净”的根本原因 新准则要求运用公允价值计量属性。在实行新准则以前，企业持有的金融资产多按照历史成本计价，其公允价值的变动一般不影响当期利润以及当期净资产，但是在实行新准则后，由于持有的金融资产下跌运用公允价值计量，从而导致企业企业每股净资产持续缩水或引起净利润大幅下降，引发股东的恐慌抛售，最终破净。 历史成本 历史成本又称实际成本，是指取得或制造某项财务资产时实际支付的现金或其他其他等价物等。 历史成本 优点：历史成本计量是建立在币值稳定假设的基础上，要求资产和负债按其取得或交换时的实际交易价格入账，入账后的账面价值在该资产存续期内一般不作调整。历史成本计量强调会计信息的客观性、可靠性和可验证性。 历史成本 缺点：由于历史成本不涉及后续确认问题，因此所提供的数据与不断变化的现时价格脱节，缺乏可加性和配比性。当物价波动较大或币值不稳定时，历史成本就不能真实体现会计主体的财务状况和经营业绩，从而削弱会计信息的有用性，影响当前决策。不能客观反映资产的真实价值。 重置成本计量的特点 重置成本能够避免价格变动的虚计收益，反映真实财务状况，客观评价企业的管理业绩。 但是，确定重置成本较为困难，无法与原持有资产完全吻合，从而影响会计信息的可靠性； 其次，它仍然不能消除货币购买力变动的影响，也无法以持有资产的形式解决资产保值问题，使以后的生产能力难以得到补偿。 现值 现值是指对未来现金流量以恰当的折现率进行折现后的价值，是考虑货币时间价值的一种计量属性。 现值 在现值计量下， 资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计量。 负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计量。 现值 现值通常用于非流动资产可收回金额和以摊余成本计量的金融资产价值的确定等。 例如，在确定固定资产、无形资产等可收回金额时，通常需要计算资产预计未来现金流量的现值；对于持有至到期投资、贷款等以摊余成本计量的金融资产，通常需要使用实际利率法将这些资产在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现，再通过相应的调整确定其摊余成本。 概念意义 现值的概念非常有用。一种有趣的用途是来确定彩票中奖金额究竟价值多少。例如，加利福尼亚州政府通过广告宣称它有一项彩票的奖金为一百万美元。但那并不是奖金的真正价值。事实上，加利福尼亚州政府承诺在二十年内每年付款50，000美元。如果贴现率是10%且第一笔账及时到户，则该奖金的现值只有468，246美元。 现值项目范围 除非货币的时间价值和不确定性没有重要影响，现值原则应用于所有基于未来现金流量的计量。这意味着现值原则应被用于： （1）递延所得税； （2）确定IAS36未包含的资产（特别是存货、建筑合同余额和递延所得税资产）的可收回金额以用于减值测试。 现值项目范围 对于目前仅仅基于未来现金流量计量的资产和负债，现值概念应： （1）在其影响是重要的少有情况下，原则上被用于预付款和预收款； （2）被用于建筑合同，以允许在不同时期发生在现金流量的更有意义的加总； （3）不被用于决定折旧和摊销，因为这时运用现值概念的成本将超过其效益。 现值计量目标 折现是为了符合三个主要的计量目标: 当不能直接从市场上观察到公允价值时，估计某项目的公允价值； 决定某资产或负债的特定个体价值； 决定使用实际利率的金融资产或金额负债的摊余成本。 可变现净值 指在正常生产经营过程中，以预计售价减去进一步加工成本和预计销售费用以及相关税费后的净值。 在可变现净值计量下，资产按照其正常对外销售所能收到现金或者现金等价物的金额扣减该资产至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额计量。 可变现净值通常应用于存货资产减值情况下的后续计量。 ?? 可变现净值中估计售价的确定 为执行销售合同或劳务合同而持有的存货，以合同价作为可变现净值的计量基础。 如果持有存货多于销售合同定购数量， 超出部分应按一般售价作为计量的基础。 没有合同约定的存货可变现净值以一般销售价或原材料的市场价作为计量基础。 可变现价值只适用于计价那些为销售而持有的资产，例如商品、特定特造口、投资以及企业经营上不再使用的机器设备等。此外，由于企业不可能将所有资产都按现行售价来计价，这就需要运用其他计价方法，而用不同的计价方法计价所加出的资产总额，缺乏