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浅谈供水工程资本金测算关键因素 　　摘要：本文以榆林能源化工基地榆神城镇供水工程为实例，通过对市场前景调查，不同用户对水价的承受能力等因素的分析，找出影响贷款能力测算的关键是水价和贷款偿还年限，并据此组合成6个方案，通过比较选择出项目资本金和贷款可行的最佳方案。 　　关键词：城镇供水资本金测算水价贷款年限 　　中图分类号： TK284.7 文献标识码： A 　　根据水利部水规计[2003]163号印发的《水利建设项目贷款能力测算暂行规定》，对具有发电、供水（调水）等功能的准公益性和经营性大型水利建设项目，应在可行性研究报告阶段进行贷款能力测算，并编制项目贷款能力测算专题报告。其目的是根据市场需求合理测算项目的财务收益，测算项目所能承担的贷款额度和所需的资本金，拟定项目建设资金筹措方案，对项目进行科学合理的财务可行性评价，为国家、地方政府及有关投资者???策提供依据。现依榆林能源化工基地榆神城镇供水工程为实例，研究影响资本金测算的主要因素—水价和贷款偿还年限，这两者受市场前景影响和用户承受能力制约，通过分析计算项目资本金和贷款的最佳方案。 　　1工程概况 　　榆林能源化工基地榆神城镇供水工程位于榆林市北部，横跨府谷、神木、榆阳三县（区）,是一项跨区域调水工程。工程总引水规模2.03亿m3，解决了榆林市和沿线城镇的城市供水问题。本工程包括水源工程和输水工程两大部分，水源工程由管井、干支管道和附属建筑物等组成，输水工程由隧洞、泵站、倒虹、暗涵、压力管道及管道附属建筑物等组成。 　　工程静态总投资485873.57万元，施工工期为45个月。 　　2工程投资和年费用 　　2.1 固定资产投资 　　依据榆林能源化工基地榆神城镇供水工程投资估算书，在贷款能力测算中，暂以静态总投资485873.57万元作为固定资产投资。 　　2.2 生产流动资金 　　生产流动资金包括维持项目正常运行所需购买的燃料、材料、动力、备品备件和支付职工工资等的周转资金。根据工程实际并参照已成相似工程的分析统计资料，流动资金按两个月的财务运行费计列，约为7000万元。流动资金全部采用自有资金，不考虑使用贷款。 　　2.3 总成本 　　2.3.1 年运行费 　　工程的年运行费包括职工工资及福利费、住房基金及劳保统筹费、维护修理费、材料、燃料及动力费和其他费用。 　　按可行性研究报告，本工程建成后的生产管理单位定员为261人，职工工资3.0万元/人年，职工福利费按工资总额的14%考虑，劳保统筹费、住房基金、失业保险、医疗保险分别按工资总额的17%、10%、3%和8%计算。 　　材料燃料及动力费主要为抽水电费，按陕价价发[2011]73号文《陕西电网销售电价表》可知，大工业生产用电电价为0.5073元/kW·h，则抽水电价按0.51元/kW·h计算，相应抽水电费为22328万元。 　　工程维护费(不包括占地费)包括日常修理费和大修理费，按固定资产投资的1％估算，每年费用4769万元。 　　其他费用主要用于水情水质监测工程监测系统的运行维护费用等，按上述各项费用的10％计算，则每年为3071万元。 　　在贷款能力测算中，暂按不计算摊销费，即把水库淹没处理补偿费只作为固定资产投资计算。 　　本工程年运行费合计为33783万元。 　　2.3.2 年折旧费 　　 折旧费采用平均年限法计算，残值率按5%计，计算的年折旧费为16739万元。 　　2.4 税金 　　主要包括销售税金及附加和所得税，其中城市维护建设税税率5%；教育费附加税率3%；所得税税率25%；销售税金及附加以增值税为计算基础，增值税税率为17%。此外，盈余公积金、公益金按税后利润的10%计算。 　　3 费用分摊和成本测算 　　本工程主要以城镇供水为主，任务单一，因此不需再将固定资产和年运行费进行分摊。项目实施并达到设计水平年后，年运行费33783万元，按总水量20300万m3计算的单位供水经营成本为1.66元/m3，单位供水总成本为2.46元/m3。 　　4 市场情况和用户承受能力分析 　　4.1 项目区供水市场前景分析 　　榆林能源化工基地榆神城镇供水工程受益区主要位于榆林城市、神木县城及沿线城镇、榆神煤化学工业区清水沟工业园。榆林市2010年末，全市总人口337万人，其中城镇人口140万人，城镇化率41.6%，总土地面积4.36万km2，形成了空中网络送电、地上公路和铁路运煤、地下管道输气的多层次立体式能源产品外输体系，榆林已成为“西煤东运”、“西气东输”、“西电东送”的重要基地。 　　榆神煤化学工业区是榆林能源化工基地中规模最大，发展最快的的工业区，锦界及清水沟工业园区是榆神工业区的两个主要园区，位于秃尾河两岸，根据水资源供需分析，秃尾河流域2015