货币银行学(16)2.pptVIP

16 对金融体系的监管 16-1 政府进行监管的原因 任何与公众利益有关的产业都应受到政府监管：安全、支付系统、结构（经济集中、效率、利益冲突/公平）、顾客保障、货币政策 1、安全：债权人（家庭、政府、公司）、多米诺效应、货币供应量、高负债与道德风险，投机。 2、支付系统：可获得性、运作效率、工作时间。 3、结构：对货币与信用垄断后果：运作效率低、对其他部门的垄断。 4、顾客保障：原因：相对存款机构较小、专业障碍；法规：《客户信用保护法案（真实出借法案）》（1968）、《公平信用报告法案》（1970）、《平等信用机会法案》（1974）等；《社区再投资法案》（1977）得用银行协助达到社会目标，鼓励银行对本社区进行投资，包括低收入和少数民族住区。中国邮政系统转移农村落后地区资金 银行审慎监管主要动因是代表小储蓄者的需要，且审慎监管是为了给银行带来一个合适的治理结构。金融监管模式取决于索取权的风险程度，索取权持有者分散程度以及私人代表的多少。Mathias Dewatripont and Jean Tirole BB：临时银行（国有）；OBA：银行开业援助（提供资金）；PA：购买和承让 货币政策 16-2 管理类型（补充材料：金融中介监管模式） 1、安全：20世纪30年代危机、80年代问题，审慎管理（prudential regulations） 进入：联邦或州政府（联邦保险机构存款保险资格）许可，不侵犯其他类似机构主权。 指定最低资本要求；评价项目的盈利性；考虑银行的经验和申请人的声誉。 我国商业银行法规定： 设立全国性商业银行的注册资本最低限额为十亿元人民币。设立城市商业银行的注册资本最低限额为一亿元人民币，设立农村商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币。注册资本应当是实缴资本。 国务院银行业监督管理机构根据审慎监管的要求可以调整注册资本最低限额，但不得少于前款规定的限额。 获得资产的数量和类型：投资资格、贷款规模（禁止向单个借款者出借超过银行资本15%的款项，不动产贷款不可超过自有资本或定期和储蓄存款总量的70%） 我国商业银行与内部人和股东关联交易管理办法 资本充足：1991《FDIC提高法案》，要求任何吸收存款的机构应根据它的一级资本（权益资本）和总资本与风险调整资本的比率分为五个“资本带”之一。暂时性措施、最小成本解决或结束规则。巴塞尔标准（略） 最高存款利率：高利率与银行风险、1933年政府禁止对活期存款支付利率、对商业银行定期和储蓄存款也规定了最高支付利率。Q条例。1966年，扩大到储蓄机构，以减少这些机构由于短期利率急剧上升带来的成本压力。Q条例妨碍受影响的金融机构对存款提供有竞争性的利率，非中介化，大小存户的区别。20世纪70年代，对于超过100000美元的存款取消了存款利率的限制。 2、结构 公司和营业所数量：分析市场的商业贷款时，商业银行的数量也许是最重要的，但在分析储蓄存款或居民抵押贷款时，至少应包括储蓄和贷款组织及储蓄银行的数目。 地理优势 横向联合：商业银行兼并受制于1960、1966年的银行兼并法案“只有在监管机构认为不会造成垄断，并且这项拟订的交易带来的反竞争效果很明显小于该项交易对公众的便利或满足社区需求所带来的可能效果，一项兼并才会被批准。”，银行控股公司法案，20世纪80年代末商业银行和储蓄机构间的兼并仍受到限制。 允许产品：银行直接提供或通过控股公司分支机构提供的产品和服务受到限制。保险、证券活动（承销、公司证券和共同基金证券买卖），近年来银行已被允许参与日益广泛的证券化活动 货币控制：存款规模、通胀及真实部门经济活动水平、银行负债，不同类型存款准备金要求等。 16-3 对监管的评价 服务质量、对消费者需求及生产工具变化的适应性调整、创新。 监管困难、专业化、人情、警匪一家。 监管的取消。 16-4监管机构 联邦级别：通货监理官、联邦储备系统、联邦存款保险公司；储蓄机构监管办公室；全国信用协会管理机构；其他：司法部、证券交易委员会、联邦商业委员会等，州许可金融机构受所在州机构监管 16-5 银行检查 三家商业银行监管机构就监管评价系统达成一致：资本充足度、资产质量、管理、盈利和流动性。CAMEL等级制。 储蓄机构监管办公室检查重点：管理、资产质量、资本充足度、风险管理和经营效果。MACRO 1979年，联邦金融机构检查委员会的建立进一步规范了标准，含：通货监理官、联邦储备系统、联邦存款保险公司；储蓄机构监管办公室；全国信用协会管理机构代表。统一规则、标准和报告格式，每季统一银行业绩报告。 金融机构评级越低，受到的监督越密切。谅解备忘录、停止指令。 银