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浅谈余额宝和其对银行意义 　　摘要：余额宝本质是一款货币基金。高收益伴随着高风险，笔者认为其在宣传方面有误导客户之嫌疑。在利率市场化尚未彻底的情况下，余额宝这条鲶鱼从一定程度上撼动了银行的基础——储蓄存款，倒逼银行业作出应对。同时作为互联网金融的中国首创，其对银行业的借鉴具有非常重要的意义。 　　关键词：余额宝；存款；挑战；商业银行；启示 　　从余额宝诞生之日起，余额宝就惹来许多争议。余额宝从零余额到5000亿只用了7个月时间，大有燎原之势。马云更有革银行命的豪言壮语。从2014年起，各大银行纷纷推出各类类余额宝来阻击余额宝对银行业的冲击。大量的银行存款搬到了余额宝余，虽然其同银行相比不到百分之一，但其成长之快和互联网的运用，对银行业造成了相当大的冲击。其一直对外宣称的七日年化收益率是银行活期储蓄利率的几十倍，对广大民众造成了强烈的视觉和感觉冲击。高风险伴随着高收益，其在风险揭示方面有欠缺。但作为互联网金融的首创，其旺盛的生命力证明余额宝本身有独到的特点，这对银行的警示是有非常重要的意义。 　　一、 余额宝和活期储蓄的比较 　　余额宝本质是货币基金，是有风险的。余额宝是不会承诺，也不敢承诺保证您的本金。倘若余额宝敢承诺保证您的本金，那余额宝的各位高层就会被银监局请去“喝茶”。活期储蓄是存款，在利率尚未完全实现完全市场化的经济体制下无形之中是以国家的信誉进行担保。 　　余额宝是基金，有风险。活期储蓄是有国家信用担保的，无风险。经济学有一基本的经济学常识，风险与收益是并存的，并且是呈正相关。余额宝在宣传时将余额宝的收益同银行活期储蓄收益进行比较，无形之中给社会公众造成一种错觉：余额宝本质上等于银行的活期储蓄，但收益却能够远远大于银行的活期储蓄。余额宝在宣传方面是有误导客户嫌疑的，作者在此不敢妄下定论。 　　二、 余额宝成功的原因 　　1. 产品的创新和自身的收益 　　余额宝从成立之初就对货币基金进行了创新，实现了T+0。让货币基金有了活期存款般的流动性。余额宝的七日年化收益率是银行活期储蓄利率的几十倍，给所有客户造成了强烈的视觉感觉冲击和实实在在的收益。 　　2. 比较的对象 　　余额宝本质上市一款货币基金，其一出现就把比较对象选作活期储蓄而不是市场上已经存在的货币基金。这好比是拳击比赛：90公斤级的选手不和同级别的选手比赛，他却选择60公斤级的选手对打，好在监管层这个裁判未提出异议。余额宝同同类型的货币基金相比，收益上相比并不存在优势。 　　3. 宣传的方式 　　每到七日年化收益率较高时，各大媒体都会或多或少的对此进行报道，特别是互联网媒体，比如微信会进行狂轰滥炸般式的轰炸。并且是只进行收益率的宣传。而银行的广告就显的温文尔雅了，比如建行的“建设银行，建设现代生活”，借用赵本山在星光大道点评的话，老老实实放羊的永远干不过耍猴的。 　　4. 互联网及电商平台的优势 　　余额宝主要面对的客户是支付宝的实名认证客户。支付宝拥有将近8亿的注册用户，交易额日均超过200亿，超过一亿的活跃用户。支付宝就积累了大量的优质客户，特别是80后90后其对新鲜事物的接受能力是相当快。支付宝本身就是一个良好的生态系统，大量的注册用户带来了巨额的沉淀资金。余额宝以此为基础而产生，既服务好存量的客户，又以此吸引大量新客户进入进一步促进了支付宝的健康发展。 　　三、 余额宝对银行的启示 　　1、电商的运用和渠道优势 　　从当前的银行业的电商来看，喜忧参半：一方面银行业已经看到电商对维护客户具有事半功倍的效果；另一方面银行的电商经营水平差了远去了，经营远远未达到支付宝的规模。银行系的电商，为了维护自身良好的信誉，不能像支付宝一样什么样的商品也敢销售缺少了商品的多样性，另外属于建立初期其本身的商品也不完善；最重要的一方面是进驻银行系电商的店铺没有从支付宝转移阵地或者说没有对银行系的电商投入过多的精力，同一商品在支付宝和银行系的电商价格差距很大，就是银行内部员工上网购物也是在天猫、京东等电商购买。换句话说经销商对这两套不同系列的电商寄予不同的期望：在支付宝上是做自己的事业，在银行系电商上就是为了给熟悉的朋友亲戚完成任务。这就需要银行系的电商在成立前期加大力度培养商铺的忠诚度，接下来再培养用户的忠诚度。只有在达到一定规模上渠道优势才会渐渐显现，到时再把银行的相关业务嫁接上去，一定可以成功。 　　2、互联网的创新和银行网点的重新定位 　　余额宝根据，建立私人银行，为高端客户进行个人私密专业的理财，服务中高端客户，享受高端的友好的服务。为中小客户散户，提供便捷的互联网金融服务，利用互联网的优势集腋成裘，为中高端和中小散户提供贴心的理财产品创新。 　　3、产品的创新和宣传方式的改变 　　余额宝的成功很大程度上得益于产品的优异性