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审计师声誉经济价值 　　【摘 要】首先回顾了审计师声誉的的基本理论，然后对审计师声誉的经济价值进行分析。最后对该类文章进行评述，并提出相应的启示。 　　【关键词】审计师声誉；经济价值 　　由于指定职业会计师作为清算人，英国1869年的破产法案造成大量的会计师竞争破产清算人，会计职业届开始通过规定行为标准或者通过考试获得准入资格来创造声誉机制，符合要求的会计师被称为特许会计师（chartered accountant）。后来随着英国的会计师进入美国进行审计业务，美国会计师职业得到了发展。作为审计师声誉的证明，英国会计师职业界要求美国会计师不要使用“chartered accountant”的称谓，而是改称“certified public accountant”。另一个关于审计师声誉的例子是普华（Price Waterhouse Company）会计师事务所的例子。19世纪末，为了扩展业务，普华派两个代表去美国开展业务。派去的两个人不是合伙人，普华因为担心声誉受损，不允许使用普华这一名称对外开展业务。可见，从审计职业创立之初，审计师声誉就得到了高度的重视（R.L.Watts；J.L.Zimmerman，1983）。 　　Palmroses（1986）证实了8大审计师在小的审计市场上有着审计收费溢价，证实了8大产品存在着质量差异。Francis（I984）and Francis and Stokes（1986）在澳大利亚的市场上得出了同样的结论。 　　随后，Jere R.Francis and Daniel T.Simon（1987）认为，Simunic（1980）和 Palmrose（1986）对在美国公开发行审计市场上小的被审计人细分市场中八大的审计溢价，报告了相反的结果。文章发现8大审计师相比较于第二梯队的全国性事务所以及地方所存在审计溢价。审计溢价的存在说明了审计产品的差异性，至少在“小”的被审计人市场上是这样的。对首次审计分别进行了检验，结果表明，初始审计显著低于连续审计的审计价格，支持了近来的折价的报告。然而，并没有得出审计折价对审计质量的影响的结论。 　　在独立审计市场中，通过注册会计师行业有效竞争，一批执业质量高的注册会计师或事务所将脱颖而出形成良好的声誉，这使他们与行业中其他执业者区分开来。对于声誉这一无形资产，它不仅意味着事务所或审计师拥有更多的客户，更高的盈利??力；它还具有一种“抵押”功能（周其仁，1996），向市场传递一种高质量的品质担保。与其他事务所相比，当他接受客户委托从事审计服务时，如果不能保证其审计质量，将会使其声誉受损，这不仅意味着可能向该笔业务委托人支付赔偿，还影响到已有客户的保持和潜在客户的丧失。这巨大的机会成本将会使事务所或审计师在权衡其收益和风险时，不得不三思而行，从而更有动力保持其独立性，不屈从于管理层的压力，更加关注和确保其审计服务的高质量。同样，规模大的事务所不仅能从其人员培训、管理、业务拓展等方面能获得规模效应（较低的单位业务成本）和对财务报表的利益相关者提供更大的再保险（王展翔，2002），还向市场传递一个信号——提供更高质量的服务。这是因为对于规模较大的事务所，来自每一客户的审计收入占总收入的比例相对较小，其对客户的依赖性相对较弱，更容易抵制来自管理层的压力而保持其独立性；相反，如果其因低质量的审计服务而遭受惩罚时，其声誉受损而导致的机会成本以及违法成本远大于规模相对较小的事务所。因此，审计质量对于大规模事务所的重要性远胜于小规模事务所。 　　Chemmanur和Fulghieri（1994）从声誉形成的角度解释了为什么金融市场中介机构的声誉能发挥可靠的信息认证的作用。他们认为，声誉的形成是与中介机构的过去表现密切相关的，投资者可以通过审计机构以往的执业历史来证实。金融中介机构必须在信息的生产和信息质量的认证过程中制定更为严格的标准并长期遵循，方能建立和维持声誉。 　　独立审计声誉机制的功能：集中表现在信号传递、质量担保和节约社会成本等方面（查道林、费娟英，2004）。 　　研究发现，职业声誉高的注册会计师能够显著改善上市公司会计报告的质量，净利润中应计项目（accrual）比重大的公司倾向于聘请职业声誉高的“八大”或“五大”或“四大”以提高报告盈余的可信性（Fancis，Maydew Sparks，1999），并且职业声誉高的注册会计师的确能够显著地降低上市公司报告业绩的盈余管理程度（Fancis，Maydew Sparks，1999；Bartov，Gui Tsui，2000）。另一方面，市场也对注册会计师的职业声誉作出了恰当的反应，聘请高声誉的注册会计师能够显著地提高上市公司会计盈余的价值相关性（Teoh Wong，1993；DonghuiW