2012 开报告 范例.docVIP

华 北 电 力 大 学 毕 业 设 计（论 文）开 题 报 告 题目： 我国上市银行资本结构对经营绩效的影响 学生姓名： 李毅聪 学 号： 1081030113 所在院系：经 管 院 专业班级： 金融0801 指导教师：郭红珍 职 称： 副教授 2012年 4 月 10 日 一、选题背景和意义 金融是经济的核心，商业银行是金融的核心。商业银行作为各种市场活动中最重要的金融中介，其经营质量的好坏不但影响到自身的生存和发展，而且关系到广大客户的利益和社会稳定。根据WTO协定，2006年底我国实现金融业的全面开放，外资银行将在几乎没有任何障碍的情况下与国内商业银行进行竞争，并且随着我国对外开放的广度和深度不断加大，这种竞争将越来越激烈。由于商业银行经营绩效反映了银行资产管理能力、盈利能力以及银行利用资本的能力，是银行竞争能力的集中体现，因此我国商业银行若想在银行业的竞争中占据优势，提高经营绩效是目自仃函待解决的问题。 在国内，伴随着金融体制改革的不断深入，中国的银行业掀起了一次全方位的变革。很多银行都采取上市的方式来改善公司治理结构以提高其经营绩效。自1991年4月3日深圳发展银行作为第一家股份制商业银行在深交所上市以来，目前我国A股市场上已有深圳发展银行、上海浦东发展银行、中国民生银行、招商银行、华夏银行、兴业银行、交通银行、中信实业银行、中国工商银行、中国银行、中国建设银行、农业银行、北京银行、南京银行、宁波银行十五家上市银行。商业银行股改、上市的目的并不仅仅是为银行拓宽融资渠道，而在于最终完善作为我国现代银行制度核心的公司治理结构，来提高商业银行经营绩效。银行治理结构是一组规范银行相关各方的权、责、利关系的制度安排，是现代银行中最重要的制度架构，包括银行经理层、董事会、股东、债权人和其他利益相关者之问的一整套关系。资本结构属于治理结构的重要部分，对治理结构的作用是基础性的。 根据现代资本结构理论，资本结构与企业的税收地位、财务状况和代理成本直接相关，资本结构直接和间接地影响其经营绩效。直接的影响在于资本结构决定了企业的融资成本和融资风险；间接的影响在于企业的资本结构基础性的决定了其治理结构及经理行为，进而影响企业的总体经营绩效。企业的经营绩效评价一直是国外财务管理学与会计学研究的重要问题，作为一项有效的企业监管制度，它已成为市场经济国家监督约束企业的重要手段。合理的资本结构有利于企业行为的规范和企业价值(即企业经营绩效)的提高。然而，由于我图商业银行业的资本结构不合理，导致有效的治理结构难以建立，治理机制难以发挥其作用，最终制约了我国商业银行经营绩效的提高。鉴于此，对上市银行公司治理中资本结构的研究，不仅对完善我国商业银行自身的公司治理结构，而且对其他未上市银行的深化改革和资本结构的优化有着重要的借鉴意义。随着我国证券市场的发展，上市银行将会越来越多，分析上市银行资本结构及其与绩效的关系，对于我国金融体制的改革及证券市场的发展也有很大的意义。 二、国内外研究现状 关于股权结构与公司绩效关系的研究，最早可以追溯到Berle和Means(1932)，他们指出：在公司股权分散的情况下，没有股权的经理与分散的小股东之间是有潜在利益冲突的，公司资源可能被用于最大化经理人员的利益而不是股东的利益，公司的绩效不能达到最优。这一假说的潜在含义是股权越分散，公司业绩可能越差。 正式对公司价值与经理所拥有股东权之间关系的研究则始于Jensen和Meckling(1976)对委托代理理论的系统阐述，代理关系被定义为这样一种合同关系：委托人授予代理人某些决策权，要求代理人提供有利于委托人利益的服务。由于两权分离，必然存在代理成本。股东可分为两类，一类是公司内部股东，主要指董事会成员及公司其他高级管理人员，他们实际上拥有对公司的控制权及专有投票权；另一类是公司外部股东，他们不拥有对公司的实际控制权，只能“用脚投票”。Jensen和Meckling从这两类股东所控制的利益要求权的相对数额角度，来分析产权、代理成本、资本结构等一系列问题，并认为公司价值取决于内部股东所持公司股份比例，内部股东持股的比例越大，则公司价值从理论上讲也越高。 Grossman和Hart(1980)的模型表明，股权结构分散条件下，单个股东缺乏监督公司经营管理、积极参与公司治理和驱动公司价值增长的激励，因为他们从中得到的收益远小于他们监督公司的成本。 Demsets和I,ehn(1985)用1980年美国511家公司的会计利润率对各种股权集中度进行回归分析，发现股权集中度和会计利润率