家庭财产配置的四个重要组成讲述.docx

假如你口袋里有1000元，拿去买了鸭架子吃，叫做消费。如果把1000元存进银行里，叫做储蓄。如果拿这1000元换了美元，叫做外汇配置。如果把银行账号上的1000购买了某个理财产品，那么这钱从流动性变成半流动性。如果拿这1000元向银行再借了1000元，叫放大杠杆。如果你是拿这1000元向9个朋友各借1000元，购买银行短期理财产品，那叫套利。如果你把套利所得请朋友吃早饭，然后再各借100万，换汇跑路了，就叫诈骗。看起来是一大串金融名词，好像说出花来这一千元也不见得会变多。但在有钱人的世界里，1元钱可以先是信托（我儿子26岁毕业之前，这钱你们帮我管着），然后信托投资某个基金（购买瓶迁的产品风部一号），而瓶迁可能会上杠杆买某个分级B，而分级B才对应投资股票。看官看这1元钱，先是私人银行的信托，接下来是瓶迁基金团队，接下来又是分级基金团队，再下来可能是十几家上市公司。这一元钱的管理人有多少？而没有理财意识的人，一元钱只是个钢镚，放在裤兜里硌屁股。没掏出来不是赌了洗衣机就是堵了下水道。以上一元钱的例子，就算阐明了“你不理财，才不理你”的基本概念，下面是正题。从一般的家庭角度讲，理财的前提是收支平衡。赚的要比花的多。如果赚的不够花，那么先解决扩大收入或者压缩支出的问题。没有收支结余，就谈不上理财。被推成财V这几年里，我见过很多类似收支不平衡转而想拿投资来找补的，“主任，我月入五千，老婆在家生孩子没工作，我拿仅有的10万元积蓄，怎么快速赚到30万交首付啊？”像这种例子比比皆是。或者我再做个比喻：假如我们是清朝的农民，那么该农忙的时候要去种地，多产点粮食。然后农闲的时候再磨点米粉汤点米皮到集上卖卖，这样能多赚几文钱。主要收入项是本业种地，富裕的粮食也就是收支结余，用来理财。家庭财产配置应至少有四种理财模式进行组合：一、房产。这个我已经聊的够多了为什么富人越来越富？请看富人的房产经。合理扩大杠杆的家庭财产配置模式（最终讨论完整版）以上两篇如果没有看过的，请戳进去看。国人更多是谈论房价，而忽略房产的扩大负载以及配置作用。房地产的价格我谈的比较少，也简略地谈两句。房地产价格的决定因素有三个：土地供应、货币供应、人口政策。房子要盖在土地上，卖房子实际上卖的是地（也包含地理位置）。而货币供应决定了买盘的力度，尤其是在换汇渠道少，资产荒的背景下，存量货币挤入房地产市场，自然也会推高这种局面。如果换做炒股，我们就明白了。在新股停发的时候，次新股都会被炒一波，便是供应不足的体现。而货币供应过量，也可以理解为牛市钱多。虽然很多用炒股模型来分析房价的基本都失败了。但土地供给比作新股，存量超发货币入楼市比作牛市资金入场，还是比较好理解的。除此之外就是人口政策。在没有户籍制度的国家，人口越集中，房价越高。而在中国特色制度下，户籍天然捆绑市民福利，所以，越是限制户籍人口增长的区域，户籍折价越高（防止稀释）。而房屋与户籍捆绑，则赋予了房屋等同估价模式。这个可以理解为大户线下打新获利更大。这和城市实际居住人口增长带来楼市上涨并不矛盾。普遍规律和中国特色规律结合后的规律是“非户籍人口占越大越限购，越限购越涨”。所以，一个城市的房价要涨，必然是：土地供应减少；城市居民储蓄余额加杠杆空间大（货币供应）；非户籍人口与户籍人口比例大；限购。比如我们来看深圳今年这轮上涨，首先是没地（都闹到要填海了），然后居民手上有钱且加杠杆空间大，非户籍人口多，且最后限购了。比如我们再来看成都一直比较洼地，首先是地很多，周边全是。居民储蓄余额不高。人口流入增长较慢，没有限购。房产配置多少，是以家庭收入结余（必要家庭开支）来衡量的。比如60万结余的家庭，一年还贷不易超过25万，如果要超过25万，就要从开支中挤出来。这种设计是为了防范夫妻中有一人收入归零（因疾病失业）。房子就聊这么多，否则这篇又会被你们歪楼成聊房子的。以后再找我聊房子，先给我半平米咨询费。哼二、股票很多人说股票不行，说房子十年十倍，股票不涨。放长周期看，十年一次牛市是可以有的。配好品种，抓住一个牛市，真的十倍也不难。只不过股市存在择时和选品种问题，也就降低了概率。比如择时成功概率是50%，选品种概率也是50%，那么抓住一个牛市获利的空间并只有2.5倍了（基本上是2000点到5000点的指数水平）。但如果长期看，股市是存在复利空间的。1万元的股市净值有可能增长到100万。但房价在现有基础涨一百倍，想都别想。所以，从前瞻的角度看，楼市配置要让位于股市配置。买股票比买房子复杂多了。楼市基本的操作模式是持有不动，不断还钱就可以了。风险偏好大一点的，进行重估再贷或者以小换大就OK了。但股票入市都要先交学费。至于那种开了账户就牛逼哄哄“我来A股是为赚钱的”，基本上可以洗洗睡了（这种大韭菜其实越多越好）。炒股属于宽进严出，7:2:1在牛熊都成立。所