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南昌市金融政策和金融工具在使用上存在问题及解决方案 　　摘要：南昌市作为鄱阳湖生态经济区重要组成部分在金融市场方面正处于发展阶段，本文通过分析南昌市鄱阳湖生态经济区金融政策和金融工具的使用现状，从中找出存在问题，从而基于问题，对南昌市鄱阳湖生态经济区金融政策创新与金融工具运用的思路与措施提出建议。 　　关键字：金融政策 金融工具 　　一、南昌市金融政策和金融工具使用上存在的主要问题 　　（一）南昌市利用金融政策和金融工具不够充分 　　（1）南昌市虽然制定过一些金融政策，对拟上市公司上市进行适当的补贴，但比照上述一些城市，明显力度不够，很难调动企业上市的积极性。如江苏省南通市将一家拟上市企业上缴的税收全额奖励给企业，合计三千余万元。通过我们的调查，得到上市公司期望加强的融资服务的频率分析表，发现其对以下所述的服务类型都比较青睐，例如建立小额贷款担保基金、设立针对中小企业融资的专项基金等等都有超过10%的上市公司期望政府增加这类服务，如下表所示。 　　（2）南昌市尚未对引进公司总部或金融总部制定长期稳定的优惠政策，很难鼓励其他地区的公司和金融机构落户南昌创业发展。通过我们的调查，得到上市公司现有保证方式以及希望获得的担保方式的频率分析图，由表4可知南昌市现有的保证方式都被大部分上市公司采用，房产设备抵押、其他担保物担保等担保方式使用较多，如表4所示。 　　（2）南昌市尚未对引进公司总部或金融总部制定长期稳定的优惠政策，很难鼓励其他地区的公司和金融机构落户南昌创业发展。通过我们的调查，得到上市公司现有保证方式以及希望获得的担保方式的频率分析图，由表4可知南昌市现有的保证方式都被大部分上市公司采用，房产设备抵押、其他担保物担保等担保方式使用较多，如表4所示。 　　（3）南昌市对国有控股上市公司再融资重视不够，支持力度较小，以至于融资频率太低。通过我们的调查，得到公司融资目的的频率分析图，由表6可知，大部分上市公司进行融资主要是为了扩大企业规模、扩大市场影响力、提升品牌价值，这些对企业的长期发展和南昌市???济发展具有重要意义。 　　（4）利用债券市场融资等金融工具起步较晚，规模较小，新品种业务未有动作。南昌市仅有市城投和红谷滩投在今年发行企业债20亿元，只占全国债券存量的万分之一点二。2009年11月12日《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指导》的发布，标志着中小企业又多了一条直接融资渠道。2009年山东省诸城市、北京市顺义区、山东省寿光“三农”中小企业集合票据，已分别由中信证券、北京银行和农业银行承销，共融资12.65亿元。今年浙江、广西、重庆也相继发行了一期中小企业集合票据，但南昌市在这块业务上还未有任何动作。 　　（5）创投合基金业等发展滞后。南昌市创投和基金业从2008年开始起步，目前南昌市的创投和基金公司整体规模偏小，以投资初创型高科技企业为主的天使基金严格来说没有，基金合伙制注册问题还没有解决。 　　（6）利用期货市场套期保值尚未涉足 　　（二）南昌市从事资本市场服务的中介机构培育不够 　　南昌市期货公司、证券公司、信托公司、会计师事务所等数量相比其他省会城市差距较大，对这些金融机构的扶持政策较少。 　　（三）企业高管对企业上市的意识不强 　　南昌市企业上市进入以民营业为主阶段。南昌市的民营企业高管大多精明而不高明，有小富即安得思想，他们考虑最多的是企业改制上市税费成本较高，上市有风险，从而对企业上市顾虑较多，改制上市进程较慢。 　　二、金融政策创新与金融工具运用的思路与措施 　　1.努力吸引政策性银行落户南昌市 　　政策性银行是政府调控区域经济发展的重要工具之一，为此我国政府成立了三家政策性银行贯彻、配合政府的社会经济政策。三家政策性银行均直属国务院领导，由国家财政全额拨付资本金。其中，国家开发银行注册资本金为500亿元人民币，主要任务是：建立长期稳定的资金来源，筹集和引导社会资金用于国家基础设施、基础建设和国家支柱产业等。中国农业发展银行承担国家粮棉油储备和农副产品合同收购、农业开发等业务中的政策性贷款，注册资本金为200亿元。中国进出口银行主要为大型机电成套设备进出口提供买方信贷和卖方信贷，注册资本金为33.8亿元。从总体运行情况看，三家政策性银行在贯彻国家宏观政策，支持经济的增长中发挥了特殊的职能作用。 　　除农业发展银行和中国开发银行外，中国进出口银行还没有在南昌市（我省）设立分支机构，应鼓励和吸引该银行进驻南昌市，积极争取政策性银行贷款。如国家开发银行作为我国三大政策性银行之一，其资金投向包含国家基础设施项目，在中国人民银行颁布的利率水平的基础上，可适当下浮利率，大型基础设施建设项目还可争取长期贷款。国家进出口银行对南昌市进出口业务可以提供提供买方信贷和卖方信贷，