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论我国上市公司盈余管理及治理对策 　　【摘要】 　　盈余管理是指企业管理当局在不违背现有法律法规、不违背会计准则和会计制度的前提下，通过对会计政策的选择等职业判断或“构造”规划交易事项等经营手段向企业外部一切会计信息使用者传递非真实的会计信息，以实现企业经营者自身利益最大化，以及影响其他以会计数字为依据的有关契约的履行结果的行为。文章从分析上市公司盈余管理的原因、影响出发，揭示中国上市公司盈余管理的现状和问题，并提出治理盈余管理的策略。 　　【关键词】 　　盈余管理；上市公司；治理对策 　　一、引言 　　盈余管理问题是西方国家会计研究的重点之一，迄今已有20多年的研究历史了。而在我国，对盈余管理的研究才刚刚起步。但是，随着我国市场经济的逐步建立，资本市场的日渐发展，我国上市公司盈余管理存在的问题日益严重，近年来已经成为一种普遍现象。因此，对盈余管理的研究已经成为当前我国会计学理论界所关注的焦点。 　　由于盈余管理是一种不通过实际业务经营而通过人为调节会计信息来改变财务报告业绩的机会主义行为，它导致会计信息失去客观性、相关性、可比性和一贯性，从而影响投资者、债权人等外部会计信息使用者的决策行为，甚至还可能影响到政府的宏观决策，不利于整个国民经济的健康发展。同时，盈余管理作为一种会计行为，其导致的会计信息失真与会计作假、利润操纵相比，更难以发现和限制。 　　二、上市公司盈余管理产生的原因 　　盈余管理是指在会计准则许可的范围之内，经理人通过一定的会计政策选择对会计盈余进行有意的调节，以达到其特定的目的。 　　（一）上市公司普遍存在的治理结构不完善是盈余管理产生的根源 　　上市公司两权分离的机制，形成了股东大会、董事会、监事会三会共存的组织结构，而经理层由董事会聘任，在这样的管理体制下，没有完善的公司治理结构就无法抑制盈余管理。目前我国上市公司治理结构很不完善，存在着“一股独大”和“内部人控股”现象，虽然经过近几年的治理有所改观，但股权集中、董事会人员构成不合理、监事会监督功能不强、???立董事的职责难以发挥的现象依然存在，并严重制约着上市公司的发展，也为其进行盈余管理提供着土壤。 　　（二）上市制度的相关规定是盈余管理产生的诱因 　　为了规范公司上市行为，我国的《公司法》、《证券法》及证监会某些条例对上市公司的上市资格、配股、特别处理及停牌等都作了相应规定。比如按照我国《证券法》的规定，公司上市的条件之一是必须在近三年内连续盈利，在企业盈余无法达到这一要求，又为了实现上市的目的，企业便只好进行财务包装，以取得上市资格，这便是申请上市阶段的盈余管理。上市之后，配股、增发新股和发行可转换公司债券等再融资行为，均须有较高的盈利能力作为基础，这也促使上市公司想尽办法提高盈利水平。此外，证券监管部门对经营业绩中净利润连续三年为负数的上市公司实行特别处理，这也促使有些上市公司为保住上市资格，而进行盈余管理。 　　（三）会计准则制定方面的静态性与滞后性为盈余管理创造了条件 　　会计准则应该是适用于所有类型企业或某一类型企业的，不可能面面俱到，因此在很多方面都需要通过会计人员的职业判断来选择适合自己企业的会计方法、会计估计。会计准则固有的局限性和滞后性决定了在市场经济条件下，无法通过会计法律、准则来消除盈余管理。 　　除上述三点之外，公司作为经济人的自利行为动机、公司管理层的业绩考核动机、公司债权人的约束也都是促使上市公司进行盈余管理的原因。 　　三、上市公司盈余管理的影响 　　为了达到某种目的，上市公司进行盈余管理活动，粉饰其财务会计报告，虽然可以有利于吸引投资者，有利于保持上市资格，但因该种行为的存在本身就有悖于公司上市的初衷，有悖于会计信息有用性与可靠性的质量要求，会扰乱市场秩序，使投资者对资本市场失去信心，其带来的弊端远远大于利益。 　　（一）盈余管理降低了会计信息质量，甚至误导投资者 　　会计的目标是为会计信息使用者提供对其决策有用的各种信息，以帮助其做出有利的决策，而会计信息本身就应该是可靠的和相关的，在盈余管理行为下，会计所提供的信息，无法保证其可靠性，所以不仅对投资者没有帮助，甚至还会误导投资者，使其做出错误决策。 　　（二）盈余管理扰乱资本市场的正常秩序，不利于资本市场的发展 　　资本市场中的投资者希望获得较高收益，从而都承受着较大的风险。而当投资者依据投资决策的会计信息做出错误决策时，会使投资者对会计信息失去信赖，甚至直接导致对整个资本市场财务信息可靠性的质疑，进而对整个资本市场失去信心。 　　（三）盈余管理是一种短期化行为，会对公司的长期发展造成不利影响 　　盈余管理只能是一种短期化行为，其存在不会增加公司的盈利。而持续的盈余管理会使投资者对公司不再信任，则公司的市场信誉也难