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基于资金来源与运用角度我国大型银行利率风险分析 　　【摘 要】本文从银行的资金来源与运用角度出发，比较最近四年我国大型商业银行资金结构变化，同时分析利率发生波动时对当前不同资金结构的利率风险影响，针对其产生的原因的提出我国当前利率风险应对策略。 　　【关键词】利率风险；资金来源；资金运用；风险对策 　　一、我国银行利率风险概述 　　（一）利率风险概念 　　根据巴塞尔银行监管委员会发布利率风险管理与监管原则，利率风险是指利率的不利变动给银行财务状况带来的风险。利率的变化会影响到银行所持有的资产利息收入的变化及资产的净值、银行所持有负债的利息成本的变化及负债的净值、其他利率敏感性收入、表外工具的内在价值。 　　（二）我国银行利率风险概述 　　1986年1月7日，国务院《中华人民共和国银行管理暂行条例》：专业银行资金可以相互拆借，资金拆借期限和利率由借贷双方协商议定。拆借市场利率（CHIBOR）、债券市场利率、外汇市场利率逐渐开放，利率市场改革使得利率风险由此成为银行业关注的焦点。存款和贷款规模大，其利率变动对银行的成本和收入影响大，因此存款和贷款利率市场化改革推进需要各种条件，推进十分谨慎，但是政府已经扩大金融机构存贷贷款利率浮动区间，如：商业银行、城市信用社贷款利率浮动区间扩大到[0.9，1.7]，农村信用社贷款利率浮动区间扩大到[0.9，2]，在当前条件下，虽未完全放开，但由于其他利率市场已经形成，依据资本的流动性使得其他利率市场的资金价格的变动同样会影响的短期存贷款利率的变动，进而引起银行的利率风险增加。从表中不难看出四大行利息净收入（元）占比最大值为农行，利率81.86%，最小为中行，69.55%。当前银行主要收益来源于存贷利差，利率的波动会影响利息收入及利息成本支出，利率风险是当前银行经营业的主要风险。 　　四大行利息净收入（元）占比 　　数据来源东方财富网 　　（三）数据来源及分析方法 　　考虑到中资大型银行在我国银行业中占有主导地位，能代表我国银行业的整体的经营水平，同时考虑数据的详细程度及有用性，选取中央银行网站提供的中资全国性大型银行人民币信贷收支表，为基础分析数据。分析方法主要从银行资金来源及资金运用两个角度分析利率波动引起的利率风险。 　　二、我国银行利率风险分析 　　（一）从银行资金来源角度分析利率风险 　　依据中资全国性大型银行人民币信贷收支表提供的银行资金来源数据，整理计算出各数据占资金来源总计的比率，能够很好的了解资金的主要来源形式，能够针对性的分析利率风险的主要来源。数据见下表1-1。 　　（1）利率波动引起活期存款风险 　　当利率向上波动时，银行的利息成本上升，给银行带来利率风险，数据显示各存款比率为逐年下降，但乃高达0.883932，说明利率向上变动对银行风险影响较大。而我国大型银行活期存款虽逐年下降，但比率高达0.376673，表明短期利率上升时，活期存款成本快速增加，易引起利率风险增大。当利率下降，有利于降低成本，但活期存款意愿减少，存款总额下降，利率风险转使融资能力下降，融资风险增大。 　　（2）利率波动引起定期存款风险 　　从期权角度来看，当利率向上波动时，定期存款者有改变存款期限的权利，转存期限利率较高的存款，目前大中型银行中定期存款包括企业定期和定期储蓄总额占比为0.357094，这表明定期存款存在转存带来的较大的利率风险。当利率下降时，转存对定期存款者明显带来不利，那么银行就会被动承担相对较高的定期存款利率成本，由此定期存款风险增大。 　　（3）利率波动引起金融债券风险 　　金融债券是银行发行的债券，承诺定期支付利息并到期偿还本金的银行债券。它属于银行的主动负债行为。数据表明其总额占比为0.079658，对总体金融债券通常用于补充银行资本，以长期债券形式发行，利率为定期利率，当利率上升时，银行发行新的金融债券的成本随着值上升，增大了银行的利率风险。当利率下降时，金融债券由于是长期债券，原以较高存本发行的债券此时使得银行承担了较高的利率成本，加大了银行的利率风险。 　　（二）从银行资金运用角度分析利率风险 　　同样依据收支表提供的银行资金运用数据，整理计算出各数据占资金来源总计的比率，数据见表1-2。 　　（1）利率波动引起短期贷款风险 　　依据表上数据可以发现贷款在银行资产运用项目中占比为最大，总比均值为0.558703，说明利率波动将会引起较大的贷款风险。 　　为当短期贷款利率上升时，上升之前的贷款利率相对较低，银行获取的收益不变，但通常短期存款利率会上升，这会使得存款利息增加，与获取的收益不想匹配，造成利率风险。由于是短期贷款，其较快到期，重新以高息转贷，故其风险较低。当利率下降时，之前短期贷款利率相对较高，银行从中受益，但高