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缓解小微企业融资困境对策分析 　　摘 要：小微企业在国民经济发展中起着重要作用，但是在其发展过程中面临着诸多融资困境。缓解小微企业融资困境需要发挥小微企业、金融机构和政府的作用，多管齐下。 　　关键词：小微企业；融资困境；融资渠道 　　中图分类号：F276.3 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）02-0118-02 　　世界各主要国家大多支持中小企业尤其是小微企业的发展，在中小企业包括小微企业融资、财税政策上出台了许多支持性政策。在我国，围绕中小企业发展所形成的一些观点已上升为国家政策。据统计，中小企业中90%属于小微企业。截至2012年上半年，我国中小企业（含小微企业）对中国GDP贡献超过60%，创造税收占比超过50%，提供超过70%的就业岗位，并创造了中国80%的城镇就业。因此，小微企业发展良好将会对就业、税收等产生重要影响。然而近年来，在原材料涨价、劳动力价格上升等多种因素综合作用下，小微企业的利息支出大幅增长，大多小微企业反映流动资金短缺、资金链紧张，近九成的企业承认融资存在困难，很多中小企业不得不借助民间借贷融资，承受较高的融资成本和融资风险。2012年政府工作报告中共9次提到小微企业发展问题，指出“重点支持实体经济特别是小型微型企业”是政府在2011年所做的主要工作之一，并把“认真落实和完善支持小型微型企业和个体工商户发展的各项税收优惠政策”作为2012年的重要工作任务之一。小微企业的融资和生存发展难题，已成为政府和社会各界关注的热点和难点。 　　一、我国小微企业融资特点 　　目前，我国中小微企业融资特点是：第一，内源融资是企业融资的主要渠道。这一融资方式具有自主程度高、成本与风险低的特点。在创立之初，因为市场需求空间小，生产规模有限，难以负担高额成本，为避免过度负债经营，小微企业主要依靠这一方式来筹集资本。第二，债务融资是企业获取资金的主要途径。在融资方式的选择上，小微企业更加依赖债务融资，在债务融资中又主要依赖来自银行等金融中介机构的贷款。其中抵押和担保贷款是小微企业获得资金来源的两种主要方式。第三，民间融资是企业获取资金的另??重要来源。民间借贷、内部集资等非正式融资活动成为小微企业融资的重要补充。这一金融活动符合市场经济特点，在部分地区，民间融资已经成为小微企业融资的主要来源。 　　二、小微企业融资困境分析 　　（一）融资渠道单一 　　多数小微企业都是依靠企业家多年的积累完成的初始投资。然而随着小微企业规模的不断扩大，其资金需求增速迅猛，仅仅依靠业主投资、内部集资和银行贷款已满足不了。而其他融资管道如在资本市场上公开发行股票及债券又对小微企业设置了高门槛，因此外源融资对小微企业的作用十分有限。 　　（二）企业贷款难与银行放款难双难现象并存 　　小微企业大多先天不足，难以满足银行贷款条件。小微企业以铝制品、电线电缆、机器设备等资源型和劳动密集型产业为主，技术含量低，规模小，经营不稳定，生存期限不确定，有些甚至资质、证照不齐，达不到金融机构的贷款条件。在融资抵押担保过程中，小微企业符合抵押条件的抵押物少，且很难找到合适的第三方担保人，致使银行发放贷款的积极性普遍不高，尤其是大型商业银行经常以此为由将小微企业拒之门外。同时，基层银行授权有限，贷款程序复杂繁琐，小微企业借一笔数额不大的贷款至少要办十道手续，少则一周，多则数月，即使钱到手，商机可能早已错过。 　　（三）融资成本高 　　小微企业贷款合同利率一般为基准利率上浮若干点，最高上浮达到30%。此外，一些银行业机构还以咨询费、培训费、抵押品保管费等名目收取一定比例的费用。而民间融资成本则更高，最高可达到年利率180%，比较多的是超过了基准利率的10倍左右。 　　（四）信用担保机构缺乏 　　目前，我国要求县级以上人民政府及有关部门应当推进和组织建立小微企业信用担保体系。但现在的担保组织难以落实，担保能力与实际需要有很大差距，小微企业之间依法开展多种形式的互助性融资担保更是难见踪影。 　　三、 缓解小微企业融资困境的对策 　　解决小微企业融资困境问题需要企业自身、金融机构和政府三方共同努力。 　　（一）企业层面 　　小微企业应全方位提高自身素质，加强各项制度建设，提高信用等级，解决自身融资难题。（1）全面提升管理水平。小微企业应努力克服自身的缺陷，想尽各种办法来提高自身的经营管理水平，规范经营并按现代企业制度要求，尽快建立健全内部管理制度，大胆吸收发达国家小微企业的经营策略和管理经验，进行管理制度创新，打破传统的家族经营管理模式，进一步完善法人治理结构。（2）建立健全企业财务制度。小微企业应尽快完善财务制度，建立准确、真实的财务制度，增加信息透明度。小微企业要积极加强与银行的信息沟通，改善信息不对称状况，