企业财务风险预警与themis异常值评级技术 68页.pptVIP

DSO的分析功能 （3）判断企业应收和应付时间的合理性 一般来讲，企业的应付账款平均应付时间与存货平均周转时间、应收账款平均应收时间之和比较接近，是企业现金周转较合理状态。 如果DSO回收速度太慢，使存货平均周转时间＋应收账款平均应收时间大大高于应付账款平均应付时间，企业的现金支付压力非常大。 如果企业应付账款平均应付时间远远高于应收和库存时间，说明企业拖欠上游企业货款严重，对企业的声誉将造成不良影响。 公式： 　现金转换时间＝存货平均周转时间＋应收账款平均应收时间－应付账款平均应付时间 应收账款账龄结构和分类DSO分析 应收账款账龄结构是指，在企业所有应收账款中，每个阶段的应收账款所占数量和比重。 意义： 通过分析账龄结构了解企业账款构成状态，以便在随后的管理工作中有的放矢，制订行之有效的管理目标； 一些企业通过账龄计算企业坏账准备金。 案例：　　　　　　　A企业账龄结构分析表 时间：2001年6月 　　　　　　　　　　　　　 单位：元 项目 今年月度计划 上月 本月 比例 金额 比例 金额 比例 金额 总应收账款 逾期账款 逾期账龄 过期1-30天 过期31-60天 过期61-90天 过期91-180天 60DSO 10% 75% 20% 4% 1% 4000000 400000 300000 80000 16000 4