可转换债券定价因素研究.docVIP

广州大学松田学院 课程论文 题 目：可转换债券的定价因素研究 组员姓名: 陈博生 1101010102 陈同尧 1101010104 梁焕林 1101010120 王光洲 1101010136 邱林峰 1101010134 杨业斌 1101010142 摘要 作为我国证券市场上一种新兴的保值增值的投资工具 ,可转换债券具有债券和期权的双重特征 ,兼具筹资和避险的双重功能。引入这一融资工具 ,有助于培养正确的投资理念、平易证券市场的剧烈波动、促进我国证券市场的发展。了解可转债的定价原理以及影响其价格素有助于市场参与者制定成功的投资筹资策略 ,从而加快可转换债券的发展。1.可转化债券的定义 4 1.1. 可转换债券的特征 5 1.2. 债券要素 5 1.3.类型 6 2.可转换债券发展现状 7 2.1 国外转换债券的发展概况 7 2.2 我国可转换债券的发展历程 7 3. 可转换债券的价值构成及影响因素 7 3.1可转换债券的纯粹价值 7 3.2可转换债券期权价值的构成 8 3.3 可转换债券期权价值的影响因素 9 4. 可转债定价模型 10 4.1 分解模型 11 4.2 二叉树模型 11 4.3 样本选取 12 4.4综述 12 1.可转化债券的定义 可转换债券是