以财务报表析我国金融控股公司之经营绩效.docVIP

以財務報表分析我國金融控股公司之經營績效 陳棟樑１　湯淑絹２　郭宛棻３　江宏鵬４ １中華大學科技管理研究所 ２３４中華大學工業管理學系 摘要 本研究旨在探討金融控股公司成立的相關案例，剖析其相關的財務績效變化，藉以分析金融控股公司所可能產生的影響，所採用樣本為4家金融控股公司及12家上市商業銀行之2001年至2004年的財務報表為研究資料。本研究採用之研究方法包含Shapiro-Wilk檢定法，檢定各項指標是否符合常態分配，再利用Wilcoxon符號等級檢定及單因子ANOVA分析。研究結果發現：金融控股公司或金融控股公司旗下之銀行在各項財務績效指標上並沒有產生綜效。就長期而言金控旗下之銀行在各項財務績效並未優於未成立金控之銀行。金融控股公司或金融控股公司旗下之銀行在償債能力與經營能力兩項指標有顯著的差異存在，顯示不同金融控股公司間經營績效有顯著的不同。 關鍵詞：金融控股公司、績效評估、經營績效、綜效。 A Study on Operation Performances of Financial Holding Companies Through Analysis on Financial Report ABSTRACT The objective of this paper is to investigate the impacts of financial holding companies by exploring variations in their financial performances. The data resource considered in this study includes financial reports form 2001 to 2004 by 4 financial holding companies and 12 commercial banks. The indices have been confirmed to be normal distribution via Shapiro-Wilk test. They are further analyzed with Wilcoxon Sign Rank Test, and one-way ANOVA analysis. It is found whether financial holding company or banks of the financial holdings, no one has yet exhibited noteworthy synergy in financial performances. The banks of the financial holdings are not better than banks prior to founding of financial holding companies in the long-term financial performances, observed. There are significant differences in the capability for paying debt and operation performances between financial holding company and banks of the financial holding. It shows that there are significant differences between different financial holding companies performance. Keywords：financial holding company, performance evaluation, operation performance, synergy. 一、緒論 研究背景與動機 受到經濟自由化思潮的影響，且在世界潮流趨勢下，我國政府乃大力推動金融國際化與金融自由化政策。首先於1989年重新修定「銀行法」，放寬銀行業的營業項目，並開放民營銀行設立及准許信託公司改制為商業銀行，計有16家新銀行獲准設立，3家投資公司改制為商業銀行。1990年我國訂定「商業銀行設立標準」大幅開放新銀行設立，且在短短十年間新銀行與分支機構大幅增加，產生銀行過剩（Overbanking），導致金融機構家數過多、逾放比率過高、呆帳費用增加和收益大幅減少等現象（林政緯，2004）。1998年由於發生亞洲金融風暴後，新台幣貶值，國內景氣趨緩，政府已注意到金融機構競爭過度激烈的問題，因此乃於2000年11月通過「金融機構合併法」，2001年6月通過「金融控股公司法」，