對應公營部門成本 PowerPoint Presentation.pptVIP

“對應的公營部門成本” - The Public Sector Comparator (PSC) 14 September 2005 議程 什麼是 PSC? 何時建立 PSC? PSC為何重要? 怎樣建立 PSC? 困難 / 挑戰 最新發展 什麼是 PSC? 對應公營部門進行項目時，為同樣達到私營伙伴須符合的服務水平的假設成本: 基於公營部門通常提供的方式及途徑; 透過現金流折現法計算〈淨現值〉(NPV); 考慮項目全期的總成本 考慮所涉風險 什麼是 PSC? (續) 由四個部份組成 現金流可用通脹調整前/後(Normal/Real)的形式表達 配合相應的折現率折現(通脹調整前/後) 與私營機構標書的估算基礎日期相同 何時建立 PSC? 從業務計劃初步制訂時開始建立; 根據發展情況, 分期及逐步深化PSC; 以下情況可考慮不需建立 PSC: 當公營部門不需就項目出資(即私營機構可從最終用家收回所有成本) 當推行PPP項目的決定是基於政策或不能量化的因素 PSC為何重要? 透過估算項目全期成本，協助公營部門在項目策劃初期確定其對承擔項目開支的能力 建立一個財務管理公具，讓政府在採購服務時能更有效與私營伙伴溝通 確立基準以測試標書的成本效益 若確定PPP方案未能帶來成本效益，PSC 可作為公營部門日後自行進行有關項目的成本預算依據 怎樣建立 PSC? - Raw PSC 基本成本 –主要包括直接及間接成本 資本成本 拆卸，設計 建築原料 廠房及設備 傢具及裝修 檢查，許可證，...等 及 / 或 建築承包商的合約費用 怎樣建立 PSC? - Raw PSC (續) 其他潛在Raw PSC成本: 資產更新 / 替換成本? 項目結束時相關資產的殘值? 預期第三方收入? 其他隠藏成本? 其他因提供指定服務而引伸的收入或成本(如提供新服務時所需的訓練費用)? 怎樣建立 PSC? - Raw PSC (續) Raw PSC現金流分佈圖 : 20年項目 (包括5年建築期) 怎樣建立 PSC? - Raw PSC (續) 預備Raw PSC時應注意: 對業務計劃要有詳盡了解 跟所要求的表現成效及服務標準相符 成本的增加未必跟通脹率掛勾 用“標準年”(Normal Year)作估算基礎 以現金流為焦點，並確保全期成本都計算在內 怎樣建立 PSC? – Competitive Neutrality 概念: “政府業務不應單純因屬於公營部門而享有任何競爭優勢” 在其他國家，財務上的優勢一般可包括寬減或豁免地價，稅項，差响等費用 若由私營機構提供相同的服務時，有關費用是否也獲同等優惠或豁免? 否則，應對所需費用及發生時間作估算，並適當反映在PSC現金流內 怎樣建立 PSC? – 風險調整 概念: “確保PSC已公平地反映公營部門進行項目時可能涉及的整體成本，當中包括私營機構在PPP項目安排下所承擔的風險成本” PSC內的風險價值(可轉移部份及保留部份)是量度公營部門若承擔一切風險責任的預期成本 怎樣建立 PSC? – 風險調整(續) 主要的風險一般跟以下性質有關: 建築(如成本超支，工程延遲) 營運(如預算成本及需求被低估) 資產替換(如預算替換成本被低估) 風險評估步驟: 參考風險列表(Risk Matrix)確認所有風險 考慮可能對財務上的影響和發生時間 評估有關風險發生的機會率(Probability) 計算風險價值 怎樣建立 PSC? – 風險調整(續) 有關風險價值評估的資料或許可從保險市場、過往數據，和風險研討會中獲得 為評估風險所付出的努力應和該項風險的重要性、建議中PPP項目的規模和複雜性相符 若風險已作投保或已在公營部門現有成本中反映了，應避免重覆計算 怎樣建立 PSC? –折現現金流 折現法是把不同種類的未來現金流折現為現在的價值 折現率應反映政府為項目出資的資金成本 (Cost of Capital) 政府的資金成本可考慮參考與項目年期相若的長期外匯基金債券的孳息率 項目風險不應以溢價形式加進折現率內 怎樣建立 PSC? –PSC成品 財務模型 (Financial Model): 包含主要的財務和營運假設 計算項目的未來現金流狀況和淨現值 敏感度分析 困難 / 挑戰 並非所有PSC需要的數據和資料可從會計和財務部門得到；需要與不同政府部門、承包商、顧問等合作提供 評估風險價值本身是帶有主觀性和判斷性，需要運用專業知識及取決於研討過程中的精確性，但未必肯定完全準確 最新發展 PSC 的使用正在不斷演變 在英國，PSC 的使用正被考慮放在計劃(programme) 層面上 PSC 的使用正轉變為成本效益分析的一部份 成本效益包括考慮社會及經濟的得益 新方法應加快是否採用PPP的決定 政府與公營部門 巆宱仍