两总体最优夏指数差异的Bootstrap区间预计及假设检验.pdfVIP

摘要 随着全球经济一体化进程的加快和全球经济的发展与完善，投资组合选择的理论研究和 应用实践问题，越来越受到世界金融界的关注。经过50多年的发展，投资组合选择的理论研 论基础，1967年由Sharpe提出夏普指数(ShaxpeRation)，为衡量金融资产的绩效表现提供了 判断指标．约束条件下的投资组合问题近年也得到了有效的解决，这些研究是建立在单一总体 的基础之上，而投资活动中，投资者总要面临几个投资总体的选择问题，对于两种不同的投资 总体，我们如何判断这两种投资的最大收益是否相等进而选择较好的投资方案呢?本文就是在 条件下，对两种投资的差异进行了区间估计及检验，最终由假设检验判断出投资是否具有差异 性及哪种投资是较好的投资． 资的差异进行估计及假设检验，最终选择使得收益较大的投资方案． 关键词：均值一方差模型；夏普指数；约束条件；Bootstrap；区间估计；假设检验． Abstract Withthe ofworld ismoreandnlore that economy．it rapiddevelopment important the and in selectionshouldbestudiedMarkowitz’Sselection practice theory portfofio portfolio modelhasbeenthebasic ithasbeenresearchexi since bymany theory,and people1952．Sharpe criterion Ratiofounded in1967has indexfor the of provided efficiency bySharpe evaluating financialasset．Thesufficientand conditionsofthe and necessary portfoliooptimal optimal Ratiowithoutshort havebeenstudiedwell．All researches solutionforthe above Sharpe selling werebasedon in havetoconfrontthe uniquepopulation，butinvestment，investorsalways selectionbetweenseveralinvestment thetwodifferentinvestment populations．For populations， howshouldwe whetherthetwomaximum or howtochoosethe