上限型重置期权的订价分析并分析.pdfVIP

摘要 期权是20世纪70年代中期美国出现的一种金融衍生工具，20 多年以来作为一种风险防范和投机的有效手段而得到迅猛发展，为了 吸引投资者的兴趣，许多金融公司相继推出各种新型的期权。 本文主要致力于重置期权定价问题的研究，运用随机过程、鞅论 、随机分析等数学工具，尝试推广某些结论，试图得到更好的或者对 金融实践具有指导意义并且易于操作计算的结果。具体来说，本论文 共分五章来进行上限型重置期权的定价研究。 第一章，主要介绍了期权、重置期权的产生与发展和全文采用的 记号。 第二章，主要介绍了标准欧式期权的Black—Scholes定价模型。 第三章，第一节引言主要介绍了重置期权的定义与分类。第二节 着重研究了在重置期权的有效期内，单点时间重置期权的定价问题， 应用鞅定价方法给出了单点时间看涨重置期权、看跌期权的定价公 式。第三节着重研究了单点水平重置期权的定价问题，应用标的资产 价格的最高与最低概率分布给出单点水平看涨重置期权、看跌期权的 定价公式。 第四章，第一节引言主要介绍了上限型重置期权的定义与分类。 第二节定义了单点时间上限型重置期权，并应用鞅定价方法给出了对 应看涨期权、看跌期权的定价公式。第三节定义了单点水平上限型重 置期