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上交所2017年纪律处分情况综述2017-12-29 HYPERLINK /s?__biz=MjM5NzAzMDI0Mg==mid=2649943180idx=2sn=07edd9c9b048264ccc7a44chksm=bee67c818991f597b2a14b0028006ef09bec7dd39cec6802d83e164847489a79cb4dacc88ac3scene=0key=dae80bb4c0cba4be16d10271e6aeaab9d242d009dc1053aec5c62917bb55cb805819ef89ff3c84f8bb0ce69ef157801ec368c6798c891f99ba435da3238b26b74e53e1c6543abea1b5479a177974fe73ascene=14uin=MjU3ODQwNDc2MA%3D%3Ddevicetype=Windows+10version=6206021blang=zh_CNpass_ticket=PKCJzv1O6zCV9alWdsM2nv%2FJSTPt5AuYmN8vZgSchqIL9pMN44ako2M4fG4%2Fa6iWwinzoom=1.375 \l # 上交所发布2017年，上交所认真学习贯彻党的十九大精神、全国金融工作会议和中央经济工作会议精神，在中国证监会党委坚强领导下，切实贯彻落实依法、全面、从严监管理念和强化交易所一线监管要求，充分发挥一线监管功能和优势，以纪律处分和监管措施为重要抓手，及时发现、有力惩戒证券市场各类违规行为和乱象。全年共实施纪律处分90件，同比增长近30%，采取监管措施4942次，共涉及5373个市场主体，处分数量和力度均有显著提升，为维护市场秩序、防范市场风险、保护投资者合法权益，提供了有效保障。从纪律处分实施情况来看，纪律处分针对的违规行为主要集中在上市公司信息披露监管、证券异常交易监管以及债券市场监管三大领域，数量占比分别为78%、10%、12%，重点加强了对概念股严重投机炒作、忽悠式重组、滥用停复牌等市场顽疾的监管，严肃惩治了控股股东、实际控制人隐瞒控制权变化、损害公司和投资者利益、破坏证券市场秩序等恶性违规事件；纪律处分的力度也明显加强，除常用的通报批评之外，程度更加严厉的公开谴责、公开认定不适合担任上市公司董监高职务的实施频次增加，同比增长144%。从监管措施实施情况来看，按照递进式监管、防止小案变大案、大案变要案的理念，对于发现较早、程度较轻的违规行为，及时采取监管措施予以警示和制止，在上市公司监管中采取口头警示214次和书面警示63次，在债券市场监管中采取书面警示42次，在异常交易监管中采取口头警示和书面警示4039次、盘中暂停账户交易793次，在会员监管中采取口头警示1次，监管工作措施184次。从违规行为类型来看，主要集中在以下八个方面：一是严重扰乱资本市场秩序的重大恶性违规。主要涉及严重破坏证券市场秩序、损害投资者利益、拒不配合监管、市场影响极其恶劣的违规事件。例如，ST慧球严重扰乱市场秩序，蓄意编造并擅自泄露不符合规定的股东大会议案，被公开谴责，鲜言、顾国平等人被公开认定不适合担任上市公司董监高职务；莫高股份、昌九生化相关股东故意隐瞒一致行动关系，违规举牌上市公司，被公开谴责。对于此类无视信息披露基本义务和基本规范，公然挑衅证券市场法律规则的严肃性和权威性，丧失上市公司守法合规、诚实信用行为底线，严重扰乱市场秩序的恶意违规行为，上交所将坚决予以严惩，对公司和相关责任人给予应有的惩戒，以正视听，肃清市场环境。二是证券异常交易行为。主要涉及虚假申报、拉抬打压、对倒对敲、严重非理性交易等影响正常秩序的异常交易行为。例如，投资者赖某在多只股票交易中存在买入风险警示股票超限，以涨幅限制价格频繁、大量申报又频繁撤销申报等异常交易行为，且在被上交所多次采取监管措施后仍出现异常交易行为，违规情节严重，被限制交易3个月。中信建投基金旗下4个专户产品在短时间内以远低于市场成交价的价格大量卖出中国平安和兴业银行两只股票，致使相关股价短期快速下跌，影响恶劣，相关证券账户被限制交易1个月。证券异常交易行为监管，是上交所强化一线监管职责的重点领域。近年来，在做好合规性监管的基础上，更加强调公平性监管，重点规范少数具有资金、持股优势的投资者诱导散户投资者跟风炒作的不公平交易行为。在我国特殊市场结构下，此类异常交易行为极易导致股价短时间内暴涨暴跌，严重侵害正常的交易秩序，损害中小投资者利益，需要着力予以整治，优化二级市场交易生态。三是上市公司控股股东、实际控制人违规。主要涉及控股股东、实际控制人隐瞒控制地位逃避应有义务以及滥用控制地位实施利益输送等情形。例如，中毅达原实际控制人何晓阳隐