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巴塞尔协议III及对我国银行业影响 　　摘要：金融危机爆发后，为加强金融监管，巴塞尔委员会制定了新的国际金融监管新协议，即巴塞尔协议Ⅲ。新的协议严格了资本金定义，突出了普通股的作用；提高了银行的最低资本要求；提出了设立资本防护缓冲金以提高银行的抗风险能力。 　　关键词：巴塞尔协议Ⅲ 我国银行业 资本结构 　　▲▲一、引言 　　2008年国际金融危机的爆发使得全球金融市场流动性迅速蒸发，由此而产生了较长时间的信用紧缩。危机由房地产市场迅速传递到金融机构，再传递到金融市场，最后对实体经济产生了较为严重的影响。对于监管机构来说，在现有的情况下，监管过度会扼杀银行业的活力和创造力，而监管过松则会因为银行业的大风险性，对金融稳定造成较大伤害。这些矛盾使得银行监管机构在构建监管体系标准时陷入了两难境地。长期致力于银行有效监管的巴塞尔委员会在2010年9月份出台了新的监管规则，由于其影响力新的监管规则很快就成为了全球性的监管标准，适用于成员国和非成员国的银行体系。 　　▲▲二、对巴塞尔协议I、Ⅱ的简要评述 　　1988年7月，西方十三国集团在瑞士的巴塞尔正式通过《关于统一国际银行资本计算和资本标准报告》（简称为巴塞尔协议I），并于1993年1月正式实施。该协议旨在通过鼓励银行机构保持强大的资本实力，并减少各国银行业资本标准的差异性从而促进公平竞争，适应全球金融服务业的迅速变化和创新。但是巴塞尔协议I对银行风险分类过于粗放，没有充分考虑银行不同规模的风险特点，并且协议对金融市场创新反应较为滞后。针对巴塞尔协议I存在的问题，委员会在巴塞尔协议I付诸实践后不久就开始制定新的资本管理规定，称之为巴塞尔协议Ⅱ。在巴塞尔协议Ⅱ虽然区别对待不同规模的银行，认识到不同的银行因为其规模或组织模式不同而风险暴露情况会有所不同。但是协议Ⅱ资本充足率计算以及资本监管和流动性监管框架方面存在缺陷。尤其在2007年全球性金融危机爆发之后，银行监管当局普遍认识到巴塞尔协议II确定的资本监管框架所存在的不足。 　　▲▲三、对巴塞尔协议Ⅲ的评述 　　金融危机使得当前银行监管的有效性受到了普遍质疑，于是进一步加强当前银行监管体系的呼吁越来越大。随后在2009年4月，G20伦敦峰会正式声明将在全球建立一致的高标准银行资本监管和流动性监管框架。2010年9月，由27个国家的央行和银行业监管机构组成的巴塞尔委员会在瑞士巴塞尔讨论通过了加强银行体系资本要求的改革法案――《巴塞尔协议Ⅲ》，并在当年11月的韩国首尔峰会上通过。这标志着全球银行业正式步入巴塞尔协议Ⅲ时代。巴塞尔协议Ⅲ的主要内容包括： 　　（一）提高了银行资本充足率要求。巴塞尔协议Ⅲ对于核心一级资本充足率、一级资本充足率的最低要求有所提高，在银行资本充足率方面更突出了普通股本的作用，认为银行弥补损失最高资本形态为普通股，为此巴塞尔协议Ⅲ将银行普通股比例由2%提高制4.5%，将一级资本比例由4%提高至6%，此外巴塞尔协议Ⅲ推出2.5%的资本防护缓冲金，并且资本防护缓冲金必须是以普通股形式体现。同时巴塞尔协议Ⅲ对现行一些不符要求的资本工具进行了调整和剔除。 　　（二）重视银行的信用违约风险，加强对系统重要性银行的监管。金融危机后巴塞尔委员会普遍认识到了系统重要性银行对全球金融稳定的重要性，因此需要对系统重要性银行加强监管，使之具备额外的抵御损失的能力。具体来说，将系统重要性银行分为4类，系统重要性最高的银行需要拥有超过巴塞尔协议Ⅲ规定7%下限2.5%的普通股一级资本缓冲，其他随系统重要性降低而分别为需要拥有超过7%下限2%、1.5%和1%的一级资本。并要求监管当局对没有达到资本金要求的系统重要性银行进行施加限制性措施。 　　（三）加强了银行流动性管理，降低流动性风险。新的资本协议增加杠杆率和流动性指标作为辅助监管指标，包括流动性覆盖率和净稳定资产比率，这些指标主要以防范银行内部计量模型存在偏差而带来的风险。巴塞尔委员会规在协议中规定从2013年起将按照3%的标准检测杠杆率指标的有效性，并从此进入该指标的过渡期，从2018年起在框架内银行机构正式将杠杆率指标纳入巴塞尔协议的第一支柱框架。同时，巴塞尔委员会提出了其他辅助监测工具，包括合同期限错配、融资集中度、可用的无变现障碍资产和与市场有关的监测工具等，这些指标主要是用以降低银行流动性风险。 　　▲▲四、巴塞尔协议Ⅲ对中国银行业的影响 　　我国商业银行受美国次债危机影响不大，所遭受的经济损失较小，再加上中国银监会早已未雨绸缪，提前做出了安排，所以巴塞尔协议Ⅲ在短期内对我国商业银行的影响有限。但其长远影响却不容忽视，主要体现在以下几个方面： 　　首先是信贷规模扩张和经济资本约束的矛盾。我国是一个以间接融资为主的国家，信贷增长速度一般为经济增长速度的1.5-2倍，在某些货币政策宽松的