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增强担保公司风险规避意识探讨及实践 　　【摘要】随着金融危机后期效应的持续发酵，也因宏观经济面下行压力的增大，导致了部分担保公司处于困境之中。自从广东华鼎、创富担保公司资金链断裂产生蝴蝶效应后，整个担保行业陷入了严冬。为此，应在面对企业生产经营特征方面；企业信息真实与否方面，以及担保公司自身管控方面增强风险规避意识。从实践的角度来看，更应关注业务人员岗位意识的培养。 　　【关键词】担保公司 风险规避 探讨 实践 　　在我国市场经济深入发展的今天，作为一种金融创新形式的担保公司日益扮演着重要的经济角色。而这种经济角色对于中小企业的融资来说，则体现的更为明显。从担保公司的角色定位来看，其实则为中小企业与银行间建立了联系的桥梁，无论在银行小额贷款的管理和风险管控上，担保公司都起到了无可替代的作用。然而，随着金融危机后期效应的持续发酵，也因宏观经济面下行压力的增大，导致了部分担保公司处于困境之中。 　　自从广东华鼎、创富担保公司资金链断裂产生蝴蝶效应后，整个担保行业陷入了严冬。有担保的贷款到期后被银行追债且不给续贷，以及中小企业因为没有担保贷不到足够的款，而造成资金链断裂的比比皆是。正是立足于现状，本文提出了增强担保公司风险规避意识的主题。 　　鉴于以上所述，笔者将在新的视角下就文章主题展开讨论。 　　一、对担保公司风险形成的认识 　　由于在当前的资本市场处于卖方市场，因此在风险的认识上应从借款企业和担保公司自身等两个领域分别认识。从而，作为中介组织的担保公司，其所隐藏的经营风险可从以下三个方面进行认识。 　　（一）企业生产经营特征方面 　　企业生产产品的类别不同，将通过资本有机构成大小影响到借款数量；并也因产品理化特性的不同，而决定企业的生产周期和市场销售状况。诸如机械制造类和普通产品类中小企业，前者资本有机构成较大，可能出现一次性借款数额较多，这就在融资环节增大了担保公司的市场风险；后者尽管资本有机构成较小，但产品属于一般性通用品，从而因其可替代性强可能降低企业的盈利能力，这就在到期还款环节增大了担保公司的市场风险。从目前所推崇的高科技、创新型企业来看，其所面临的资金融通需求更大（前期研发之需），但其产品能否被开发出来或者被市场所接受却存在着极大的不确定性。 　　（二）企业信息真实性的方面 　　中小企业难以获得商业银行的贷款，其主要原因在于它们缺乏足够的固定资产抵押品。为此，担保公司便作为第三方组织增强了企业的信誉度，但若企业出现资金风险则要求担保公司代为偿还借款。这一制度风险尽管可以通过严格鉴别企业客户来解决，但在信息不对称的情况下仍难以完全获得企业的真实信息。这些真实信息包括：企业的经营状况、产品市场份额等。为此，企业通过信息包装便能够借助担保公司这一平台获得银行贷款，但之后的道德风险的出现则难以避免。 　　（三）担保公司自身管控方面 　　众所周知，担保公司以收取企业中介费用来盈利。在我国宏观经济前景仍不明朗，企业预期仍不乐观的当下，便因企业在生产规模上的缩减，而导致了对外源性资金需求的减少。这一现实直接造成了诸多担保公司业务量下滑，严重影响到自身的可持续经营。为此，许多担保公司放松了对自身业务的管控，特别表现在自身投资方面。不难看出，这种功利心态必然为担保公司带来诸多风险。 　　二、认识引导下的风险规避意识探讨 　　通过对以上三个主要风险形成机制的阐述，实则就为建立风险规避意识提供了路径指向。由此，以下将从三个方面来探讨担保公司风险规避意识的增强途径。 　　（一）面对企业生产经营特征方面 　　从担保公司的人员构成和业务流程来看，几乎不会对企业生产经营特征进行考察，从而也就不会在资本有机构成和产品特性上思考业务承接风险。关于这一点，应在今后的工作中得到改变。根据资本循环公式G（生产要素购买）―W（产品生产）―（产成品销售）G`可知，若企业资本有机构成较高那么G―W这一阶段的资金占用量则较大，不利于经济剩余的创造；若企业产品以通用性（包括服务类产品）为特征，则会增加W―G`这一阶段的实现时间，不利于企业资金回笼。因此，担保公司业务人员应将企业经营特征纳入到资料考察范围之内。 　　（二）面对企业信息真实与否方面 　　在市场经济条件下，信息不对称是长期存在的。特别对于社会性企业来说，它的真实信息往往可以通过财务报表和资产结构等方面给予包装。这样一来，即使担保公司人员都具有识别报表等形式要件的能力，但要件背后的真实性却无从得知。因此，担保公司还应在组织创新和制度创新上下工夫。组织创新主要在于，纳入企业业内人士组成暂时的信息审核团队，而对于制度创新方面可以考虑引入声誉约束机制来规避企业的机会主义行为。 　　（三）面对担保公司自身管控方面 　　一般来说，担保公司的具体业务都由一线业务人员办理，且在薪酬设计上采取“底薪+提成”的办法。这种