公司债券受托管理人处置公司债券违约风险指引1.docVIP

PAGE \* MERGEFORMAT 3公司债券受托管理人处置公司债券违约风险指引第一章 总则为规范公司债券受托管理人（以下简称受托管理人）处置公司债券违约风险的行为，保护投资者合法权益，根据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关法律法规、规范性文件和自律规则，制定本指引。受托管理人处置公司债券违约风险，应当按照本指引要求开展相关工作。本指引所称公司债券违约风险是指发行人偿还公司债券本息存在重大不确定性（以下简称预计违约），或发行人未能按期足额偿还公司债券本息（以下简称实质违约）。本指引未做规定的，受托管理人可以在符合相关法律法规、规范性文件和自律规则的规定以及公司债券受托管理协议（以下简称受托协议）的约定前提下，采取其他必要措施，切实维护债券持有人的利益。其他证券自律组织另有规定的，从其规定。中国证券业协会（以下简称协会）对受托管理人开展公司债券违约风险处置工作实施自律管理。受托管理人可以聘请其他中介机构协助开展风险处置工作。受托管理人应当督促各相关主体，按照受托管理协议的约定承担相应费用。受托管理人开展风险处置工作，可以要求发行人配合并提供必要的便利条件。发行人拒不配合受托管理人开展风险处置工作的，受托管理人应当向交易场所、受托管理人所在地证监局、发行人所在地证监局、中国证券业协会（以下简称相关监管机构和自律组织）报告，并按规定及约定履行信息披露义务。第二章 应急管理机制受托管理人应当制定公司债券违约风险处置应急管理制度，包括但不限于以下内容： （一）应急管理工作的总体原则；（二）应急管理工作的常态化组织结构及协调机制；（三）应急处置的触发情形和预警监测机制；（四）应急处置预案的制定要求；（五）应急管理工作的档案保管要求。受托管理人应当将其分管公司债券违约处置的高级管理人员及其联系方式向相关监管部门和自律组织报备。受托管理人应当建立风险事件预警监测机制，公司债券存续期内，发行人发生预计违约或实质违约情形的，受托管理人应当及时响应，启动应急处置工作并制定相应的受托管理人应急处置预案。应急处置预案应当包括但不限于以下内容：（一）应急处置工作组的组织结构及职责分工；（二）受托管理人的内部沟通协调机制；（三）受托管理人对外信息披露工作及与发行人、增信机构和其他具有偿付义务的机构、债券持有人的沟通协调机制；（四）受托管理人与监管机构和自律组织的沟通协调机制；（五）召开债券持有人会议的工作方案；（六）应急管理保密方案。受托管理人应当在应急处置预案启动后2个工作日内向相关监管机构和自律组织报告。发行人发生预计违约或实质违约情形的，受托管理人可以协助发行人制定发行人应急处置预案。第三章 预计违约处置发行人发生预计违约情形的，受托管理人应当按照应急处置预案开展工作并根据实际情况适当调整，及时掌握发行人风险状况，督促发行人按照相关规定和约定履行信息披露义务。发行人发生预计违约情形且发生触发债券持有人会议召开条件的事项的，受托管理人应当按照债券持有人会议规则的约定，召开债券持有人会议，并可视情况提请债券持有人会议向受托管理人做出以下授权：（一）授权受托管理人提起民事诉讼、仲裁、申请财产保全等；（二）授权受托管理人提请担保人代偿或处置担保物；（三）授权受托管理人参与重整或者破产清算等法律程序；（四）授权受托管理人处置违约事项所需的其他权限。发行人发生预计违约情形的，受托管理人应当按照规定或约定要求发行人追加担保，督促发行人履行受托协议或公司债券募集说明书约定的其他偿债保障措施。发行人按照受托管理人要求提供追加担保的，受托管理人应当督促并协助发行人及时签订担保合同、担保函，办理担保物抵/质押登记工作。受托管理人应当对保证人和担保物的状况进行了解和调查，并督促、提醒担保物保管人妥善保管担保物，避免担保物价值降低、毁损或灭失。办理担保物抵/质押登记工作前，受托管理人应当协调发行人、担保物提供者及相关中介机构与登记机构进行沟通。完成追加担保工作后，受托管理人应当向债券持有人披露担保合同和担保函的主要内容、保证人的基本情况、担保物的基本情况和登记情况等内容，并提示保证人代偿、担保物变现环节可能存在的风险。 发行人发生预计违约情形的，受托管理人可以依法申请法定机关采取财产保全措施，并应当督促相关主体遵守受托协议中关于费用的承担方式及财产保全担保的提供方式的约定。风险事件得到妥善处置，发行人未发生实质违约的，受托管理人应当在应急处置工作结束后，按照规定和约定进行信息披露，并及时对风险事件的发生、处置及损失等情况进行评估和总结。受托管理人应当于处置工作结束后1个月内形成总结报告并向相关监管机构和自律组织报告。第四章 实质违约处置 风险事件由预计违约发展为实质违约或发行人直接发生实质违约的，受托管理人应当按照应急处置预