工程项目投资的估算与评价dk95ou.pptVIP

4）应付(预收)账款的估算 应付账款= 年外购原材料燃料动力和商品备件费用 周转次数 流动资金估算应注意以下问题: (1)在采用分项详细估算法时，需要分别确定现金、应收账款、存货和应付账款的最低周转天数。 (2)流动资金是按照相应负荷时的各项费用金额和给定的公式计算 。 (3) 流动资金的筹措可通过长期负债和资本金(权益融资)方式解决。流动资金借款部分的利息应计入财务费用。 * 【例】建设项目达到设计生产能力后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年其他费用为860万元 (其中:其他制造费用为660万元)。年外购原材料、燃料、动力费估算为19200万元。年经营成本为21000万元，年销售收入33000万元，年修理费占年经营成本10%。各项流动资金最低周转天数分别为:应收账款30天，现金40天，应付账款为30天，存货为40天。 试用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。 解：用分项详细估算法估算流动资金: 流动资金=流动资产－流动负债 式中: 流动资产=应收(或预付)账款+现金+存货 流动负债=应付(或预收)账款 * 1.应收账款=年销售收入÷年周转次数=33000÷(360÷30)=2750 万元 2.现金=(年工资福利费+年其他费)÷年周转次数 =(1100×0.72+860)÷(360