光伏产业光伏电站业务弹性最大地标地.docVIP

2010-08-29综艺股份2010-08-29综艺股份2010-092010-0909-03综合类行业综艺股份6007702010-0综合类行业综艺股份600770.SH综艺股份600770.SH光伏产业创造价值，信息技术拉动成长研报标题◇ 报告起因: 公司调研◇ 催化因素：欧洲光伏项目确认收入、超导滤波器及龙芯产品开始供货◇ 调研地点：深圳◇ 拜访对象：深圳一致药业股份有限公司董事会秘书陈常兵◆光伏业绩支持股价，信息技术产品可能超预期增长公司是光伏海外电站建设的先行者，受益中国企业全面进军海外电站建设市场的大趋势，业绩发生质变。海外电站已有相当订单在手，明年预计销售120MW以上。光伏业务今年0.28元，明年0.62元的业绩贡献，已经足以支持公司股价。预计超导滤波器及龙芯产品明年起拉动业绩高速增长。公司今明2年业绩0.48、0.95，合理价格24元，建议买入。◆大举进军全球光伏电站建设市场，带动业绩质的飞跃公司大力拓展海外光伏电站业务，并籍此驱动晶硅产业链快速发展。预计10、·11年安装量60MW和120MW，在A股公司中居于首位。中国企业进入国外光伏电站建设市场，是2010年开始的新趋势。优势在于：1）制造能力；2）成本优势；3）资金充裕。公司作为市场先行者，今明2年业绩将实现大幅增长。预计电站和晶硅电池业务10、11年EPS贡献0.28、0.62元，仅此即可支持公司股价。公