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刍探商誉计价问题 　　【摘 要】商誉计价问题的内容包括商誉的性质、确认的对象和方法与摊销方法等等几个相互关联的问题。每个问题又有两种相对应的观点，根据这些观点之间的内在逻辑，可以将商誉的计价分为“第一套处理系统”和“第二套处理系统”。我国的处理基本上是“第一套处理系统”，但又不完全。我国的处理存在不足。笔者的意见是：对商誉的计价总体上应采用“第二套处理系统”，对外购商誉采用“第一套处理系统”。其中涉及的会计理论、“概念框架”等问题可以暂时搁置。 　　【关键词】商誉；计价 　　 　　一、商誉的计价问题概述 　　 　　１、本文之所以选择商誉的计价问题来讨论，是因为：（１）相对于其他无形资产，商誉的处理较少能参照有形资产的规律；（２）商誉总是与技术创新、企业合并、企业总体价值等等重大会计问题相关联。 　　２、商誉计价问题的内容包括商誉的性质、确认的对象和方法以及摊销方法等等几个相互关联的问题。 　　（１）关于商誉的性质，会计界习惯引用Ｈｅｎｄｒｉｋｓｅｎ以及Ｋｉｅｓｏ和Ｗｅｙ ｇｒａｎｄｔ的观点。 　　Ｈｅｎｄｒｉｋｓｅｎ总结了关于商誉性质的三大观点：①对企业持有良好印象的价值表现；②预期未来利润的折现值与正常投资报酬之间的差额；③企业整体价值与单项有形资产及可辩认无形资产价值之间的差额。其中第①、②个观点可以合并。 　　Ｋｉｅｓｏ和Ｗｅｙ ｇｒａｎｄｔ也概括了两大观点：①商誉代表净资产的获取代价与其公允价值之间的差额；②商誉代表企业高于社会平均水平的盈利能力。其中第①个观点与Ｈｅｎｄｒｉｋｓｅｎ的第③个观点实质上是一致的，第②个观点与Ｈｅｎｄｒｉｋｓｅｎ的第①、②个观点也差不多。 　　（２）商誉确认的对象与方法受对商誉性质的认识的影响。如果认为商誉是一个交易结果的差价，则商誉确认的对象就仅仅包括外购商誉，确认的方法也就是“间接计量法”，即通过收买价格“倒轧”其中隐含的商誉；如果把商誉理解为企业赚取“超额利润”的能力，则商誉确认的对象就有可能还包括自创商誉，确认的方法是“直接计量法”，即将企业可能赚取的“超额利润”资本化，并按社会平均资本成本将其折算为现值。 　　（３）商誉摊销的方法有三种（通常以第２２号《国际会计准则》的相关规定为例）：直接冲销法、分期摊销法和永久保留法。 　　理论上讲，直接冲销法应与商誉作为交易结果的差价的性质和“间接计量法”的思路保持一致。因为，在这种观念下，外购商誉不可单独辩认，所代表的又是资本交易所形成的资本损失，那么，正确的会计处理应是冲销资本公积或其他类似的准备金。 　　分期摊销法和永久保留法，则与商誉作为企业赚取“超额利润”的能力的性质以及“直接计量法”坚持了同一的逻辑。在这里，商誉是可以单独确认的，如果它和其他有形资产一样在企业未来的期间内会损耗其价值，则分期摊销；而如果没有明显的证据表明企业已经不再具有超凡的获利能力，则应将其初始入账价值永久保留在账上。 　　３、商誉的计价问题还可以进一步延伸为当前讨论甚为激烈的两个问题：一是会计信息的首要质量特征，应是可靠性还是相关性？二是我们是否可以接受进而运用“公允价值”的概念？一般认为，商誉作为“差价”的性质、间接计量法、直接冲销法（以下简称“第一套处理系统”）坚持会计信息的可靠性，并且不将“公允价值”直接用于资产的单独计价；相应地，商誉作为超额盈利能力的性质、直接计量法、分期摊销法和永久保留法（以下简称“第二套处理系统）则被认为是坚持了会计信息的相关性，并且直接计量法是典型的“公允价值”概念的运用。 　　 　　二、对我国相关处理系统的评价 　　 　　以１９９５年颁布的《合并会计报表暂行规定》、１９９７年颁布的《企业兼并有关会计处理问题暂行规定》和２００１年颁布的《企业会计制度》（以下简称《制度》）为据，可以认为，我国对商誉的计价，基本上采用的是“第一套处理系统”，但又不完全（后文将阐述其中的利弊）。 　　１、兼并（即吸收合并）与控股合并（非全资购买或即使全资购买，子公司仍具有独立法人资格）对外购商誉的处理不同。 　　其中对兼并的规定是“按照成交价高于确认的净资产的差额，借记‘无形资产――商誉’科目。”而且必须进行商誉摊销，是标准的购买法。 　　关于控股合并的规定包括：母公司投资成本超过子公司净资产账面价值的差额通称“合并价差”，并且没有要求在合并财务报表编制中摊销合并价差（也不是“永久保留”）。合并价差包括商誉但又不等于商誉。有意思的是，即使是负商誉，合并价差依然可能出现借方余额。我国合并财务报表中按期末数（合并资产负债表）的特点，使得合并价差或为纯粹的“轧差数据”（平衡数），各期之间没有勾稽关系，不是“合理而系统”的摊销。 　　由此可见，我国的处理系统缺乏逻辑的一致性。 　　２、在我国吸收合并实务中，以清华同方兼并鲁颖电子为代表，事实上大多都采用了权