一建 经济 1Z102072 短期筹资特点和方式.docxVIP

1Z102072 短期筹资的特点和方式 短期筹资的特点 短期筹资是指为满足企业临时性流动资金需要而进行的筹资活动，一般是在一年以内或超过一年的一个营业周期内到期，常用的方式是通过流动负债方式取得。短期筹资的特点 筹资速度快 筹资弹性好：限制条件相对较少 筹资成本较低 筹资风险高：利率波动较大 短期筹资策略 企业的流动资产一般分为临时性资产和永久性资产两部分。临时性资产包括销售旺季增加的应收账款和存货；永久性资产包括保险储备中的存货或现金等。短期筹资策略特点配合型筹资策略（比较理想） 临时性流动资产：临时性负债筹集资金； 永久性流动资产：长期负债、商业信用和权益资本筹集资金。激进型筹资策略（风险收益高） 临时性负债融通临时性流动资产及部分永久性资产的资金需要稳健型筹资策略（风险收益低） 临时性负债只融通部分临时性流动资产的资金； 部分临时性流动资产和永久性资产，则由长期负债、自发性负债和权益资本作为资金来源 短期筹资的方式 短期负债筹资最常用的方式是商业信用和短期借款。 1.商业信用 商业信用是指在商品交易中由于延期付款或预收货款所形成的企业间的借贷关系。商业信用筹资的具体形式有应付账款、应付票据和预收账款等。是一种持续性的信用形式。商业信用形式分类应付账款 免费信用