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会计信息质量计量角度与方法述评 　　【摘要】 实证会计研究中，如何对变量进行定量和替代是研究者必须首先解决的重要问题。在对会计信息质量方面的研究中，各位学者相继从各种角度提出计量会计信息质量高低的方法，这些计量角度和方法错综复杂，让之后的研究者无所适从，如何选取适当的方法计量会计信息质量成为研究者共同的难题。文章介绍了几种在实证会计研究中常见的计量会计信息质量的角度和方法，并对各种计量角度和方法进行了评述。 　　【关键词】 会计信息质量；实证会计研究；计量角度和方法 　　 　　会计以信息为主，余绪缨（1980）、葛家澍（1983）等认为会计是一个提供企业财务状况的信息系统，并对使用者提供决策支持。会计信息是否有用不仅限于信息含量，还在于会计信息质量本身的高低情况。企业会计信息质量高低可以直接影响使用者的决策和利益。然而会计信息质量高低取决于企业所提供的会计信息是否满足会计信息质量特征。FASB认为“会计信息的质量特征或质量的确定构成信息有用性的成分。因此，它们是在进行会计选择时所应追求的质量标志。” 　　现在主流的实证研究上，人们探索如何准确地从不用的角度对企业会计信息质量进行定量分析，以用于分析投资者对会计信息质量的反应、企业资源的配置和审计师对会计信息质量的识别，如赵宇龙（1998）、李青元（2009）、夏立军（2002）。但是会计信息质量终究是一个定性描述的概念，在实证会计研究中不能直接用于定量的实证检验。如何有效地对会计信息质量进行度量并运用于实证会计研究中成为研究者一直试图解决的问题。 　　国内会计信息质量的计量方法大部分是借鉴国外的模型并结合中国证券市场自身特殊性发展起来的，且没有一致的选取标准。本文介绍了几种常见的会计信息计量角度和方法，结合相关文献对其进行了评述，旨在总结前人的研究成果，为之后的研究提供参考。 　　 　　一、会计信息质量计量角度及方法 　　吴联生（2000）最早在国内对投资者的会计信息需求进行了调查，结果显示投资者需要较为详细的会计信息，以便于决策。陆正飞（2002）进一步细分了会计信息的质量特征，通过问卷调查的方式，研究中国投资者对会计信息质量的需求特点。研究发现， 信息的真实性、及时性和充分披露是我国公众投资者认为最重要的质量特征。在实证研究当中，学者们试图运用相关替代变量从以上几种会计信息质量特征角度对会计信息质量进行度量，并用于研究。本文选取了在中国实证会计研究中几种常用的计量角度和方法。 　　（一）应计质量 　　会计信息使用者最关心的是企业的盈利能力，根据收益现值模型，企业的盈利能力是企业未来各期收益的现值之和，企业盈利能力取决于企业的未来盈利预期。会计盈余能够很好地预测企业未来的会计盈余和企业经营现金流量，而会计盈余中最主要的是应计质量，因此在实证会计研究中通常用应计质量替代会计信息质量的可靠性。下面介绍三种常用的计算应计质量的模型。 　　1.Jones模型和修正的Jones模型 　　自从Healy（1985）提出计算盈余管理模型以来，应计利润分离法成为衡量盈余管理程度的主要方法。应计利润分离法将应计利润分解为被管理者操纵部分和未被管理者操纵部分，把被管理者操纵的应计利润部分作为衡量盈余管理程度的大小。应用最广泛的就是Jones模型和Dechow 等（1995）修正的Jones模型。 　　Jones模型估计非操控性应计利润的公式如下： 　　其中，ΔREC表示第t- 1年到第t年应收账款的变化额。 　　2.Dechow和Dichev模型 　　Dechow和Dichev模型的主要思想是应计利润是企业未来现金流量的线性估计，同时当应计利润计算过程中的估计误差较小时，盈余更能代表公司未来的现金流量。因此应计质量定义为营运资本应计利润变换为经营现金流量的程度，表达式为： 　　ΔWCi，t=α0+α1CFOi，t-1+α2CFOi，t+α3CFOi，t+1+ε 　　其中，ΔWCi，t表示营运资本变化， 即公司i第t-1年与第t年间（应收账款变化+存货变化-应付账款变化-应付税款变化+其它流动资产变化）/当期平均总资产；CFOi，t-1、CFOi，t、CFOi，t+1分别表示公司第t-1、t、t+1年经营现金流量与当期平均总资产的比值。 　　3.Ball和Shiwakumar“非线性应计”模型 　　尽管DD模型将应计利润看成是未来现金流量的估计，减少了估计误差，较好地估计了应计质量，但是DD模型没有考虑应计利润还能够及时地确认经济利得和损益。因此Ball和Shiwakumar提出了一个现金流量和应计利润的分段线性估计模型。其表达式为： 　　ACCi，t=α0+α1DCFOi，t+α2CFOi，t+α3DCFOi，t×CFOi，t+εi，t 　　其中，ACCi，t表示应计利润， 即公司i第t-1年