2015年证 券从业资格考试《证 券交易》重要知识点总结.pdfVIP

第 一 章 证券交易的概念及原则。 证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。 (证券发行为证券交易提供了对象 ,是证券交易的前提 ,证券交易使证 券流动性的特征显示出来 ,有利于证券发行的顺利进行 ) □证券交易的三特征：证券的流动性、收益性和风险性。 （不包括期限性）。证券之所以能够流动，是因为它可能带来一定 得收益。 新中国证券交易市场的建立始于 1986 年。1988年我国开放了国库券转让市场。 1990年 12 月 19 日和 1991年 7 月 3 日，上 交所和深交所先后正式开业。 1992 年 B 股在上交所上市。 1999年 7 月 1 日，《证券法》开始实施。2005 年 4 月启动股权分 置试点改革。 2006 年 1 月 1 日，新修订《证券法》开始实施。 □证券交易遵循三公原则： 1、公开原则。信息公开，其核心要求是实现市场信息的公开化。 1934年美国《证券交易法》确定。 2、公平原则。 □ （公平与公正的区别）指参与交易的各方获得平等的机会。交易主体的资金数量、交易能力可能不同，但 不能因此而给予不公平的待遇或歧视。 3、公正原则。指公正地对待交易的参与各方。 证券交易的种类及方式。 □按照证券交易对象的品种划分，证券交易包括（具体内容包含在基础学习中） ： 1、股票交易。在证券交易所进行，称为上市交易 ;在场外交易市场进行，常见形式是柜台交易。 2、债券交易。 3、基金交易。 4、金融衍生工具交易。包括：权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。 □根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易方式有现货交易、远期交易和期货交易。其他有回购交易和信用 交易。 1、现货交易。现款买现货。 2、远期交易和期货交易。 3、回购交易。具有短期融资的属性。 4、信用交易。是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易。 主要特征是投资者买卖证券的资金或证券有一部分 是从经纪商借入的。我国过去禁止信用交易，但现在可以合法开展融资融券业务。 证券交易参与人。 1、证券投资者。分为个人投资者和机构投资者。 □买卖证券的基本途径：一是直接自行买卖。如柜台市场。二是经纪商代 理。 □ （可出成多选题）我国规定，证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人 员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买 卖股票，也不得收受他人赠送的股票。 一般的境外投资者可以投资 B 股;□ （可出多选题）而合格境外机构投资者则可以在批准额度内交易除 B 股以外的其他品 种。 2、证券公司。 □证券公司设立条件： （1）公司章程 ; （2 ）主要股东 3 年无违法，净资产不低于 2 亿元 ; （3）高管任职资格， 从业人员从业资格 ; （其它显而易见）。 □ （必考题）证券公司七大业务： （1）证券经纪、证券投资咨询、与证券有关的财务顾问 （2 ）证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务 前三项业务注册资本最低限额 5000 万元 ;后四大业务一项的为 1 亿元 ;后四大业务 2 项以上的为 5 亿元。为实缴资本。可根 据审慎监管原则和各项业务的风险程度调整（向上） 。 3、证券交易所。 □作用在于：一是，为证券提供交易条件 ;二是，提供公开、公平、充分的价格竞争，以发现合理的交易 价格;三是，实施公开、公正和及时的信息披露 ;四是提供迅捷的交易与服务。 □分为证券交易所和其他交易所： （1）证券交易所 。□又称“场内交易市场”，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行 自律管理的法人， 其设立和解散由国务院决定 。其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，不能决定证券交易的价格。 □ 证券交易所的职能有：①提供场所和设施 ;②制定业务规则 ;③接受安排证券上市 ;④组织监督证券交易 ;⑤对会员进行监管 ; ⑥对上市公司进行监管 ;⑦设立证券登记结算机构 ;⑧公布市场信息。 （除第七项外，答案一目了然）。 □证券交易所不得直接或间接从事的事项有：①以营利为