发行条件及工作流程ppt课件（企业上市之路）.pptVIP

尽职调查---内容(九） 风险因素及其他重要事项调查 ? ◆ 风险因素 ◆ 重大合同 ? ◆ 诉讼和担保情况 ? ◆ 信息披露制度的建设和执行情况 ? ◆ 中介机构执业情况 实质意义： 主要考察发行人面临的政策、行业、经营、市场、技术等方面存在的风险因素及应对策略。 第四部分、关于宏源证券 强大的股东背景 强大的股东背景 中国投资有限公司 中央汇金投资公司 中国建银投资 宏源证券作为中国投资有限公司旗下唯一一家上市证券公司，依托实际控制人及控股股东旗下拥有的商业银行、基金管理公司、信托投资公司和融资租赁公司等众多金融平台，完全具备与企业开展多层次、全方位业务合作的良好基础。 其他 其他 其他 雄厚的资本实力 名次 公司名称 净资产（亿元） 1 中信证券股份有限公司 123.10 2 国泰君安证券股份有限公司 40.94 3 招商证券股份有限公司 40.10 4 广发证券股份有限公司 36.50 5 国信证券有限责任公司 35.37 6 宏源证券股份有限公司 35.19 7 海通证券股份有限公司 34.76 8 华泰证券股份有限公司 34.02 9 光大证券股份有限公司 33.56 10 申银万国证券股份有限公司 30.71 名次 公司名称 净资本（亿元） 1 中信证券股份有限公司 105.78 2 招商证券股份有限公司 35.34 3 宏源证券股份有限公司 31.05 4 国信证券有限责任公司 29.10 5 广发证券股份有限公司 29.04 6 光大证券股份有限公司 28.19 7 华泰证券股份有限公司 24.94 8 申银万国证券股份有限公司 23.38 9 东方证券股份有限公司 23.24 10 国泰君安证券股份有限公司 22.87 数据来源：中国证券业协会， 因部分公司未披露数据，以 2006年披露数据为准。 建银控股后的宏源资本实力名列国内券商前列。2007年底，公司总资产为228亿，净资产60亿，净资本48.52亿。雄厚的资本实力为宏源证券承销大型项目提供了强有力的支持。 swsc 腹腔热灌注化疗在腹膜假性黏液腺瘤治疗中应用肝功能异常时肠外营养中氨基酸的应用钢球磨煤机顶轴润滑油站系统讲解剖析高密隆运服务顾问和客服思想意识和基础汽车知识话术讲解流程培训高新技术企业与研发费加计扣除政策讲解苏州工业园区地方税务局 企业发行上市之路 ----券商的作用及工作 宏源证券股份有限公司深圳投资银行部 第一部分、券商在企业发行上市过程中的作用 券商的作用 2004年2月1日《证券发行上市保荐制度暂行办法》开始实施，券商在企业发行上市过程中的作用被明确为: 保 荐 职 责 承 销 职 责 券商的作用---保荐职责 保荐职责 ----券商作为保荐机构，应当遵守法律、行政法规、 中国证监会的规定和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，完成对发行人的尽职调查、审慎推荐及持续督导工作。 尽职调查：尽职调查是指保荐人对拟公开发行证券的公司（发行人）进行全面调查，充分了解发行人的经营情况及其面临的风险和问题，并有充分理由确信发行人符合《证券法》等法律法规及中国证监会规定的发行条件以及确信发行人申请文件和公开发行募集文件真实、准确、完整的过程。 审慎推荐：在尽职调查的基础上，组织及协调发行人和各中介机构共同完成发行上市申报文件，出具保荐意见书，向证监会及交易所正式推荐。 持续督导：在证券发行上市后，持续督导发行人、控股股东及实际控制人合法合规经营和信息披露及履行相关承诺。 券商的作用---承销职责 承销职责 ----券商作为承销机构，应当遵守法律、行政法规、 中国证监会的规定和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，对发行人发行的股票等有价证券以包销或代销方式进行销售。 询价定价：发行前券商应撰写投资价值分析报告并向机构投资人询价以确定发行价格。 组团销售：对筹资金额较大的发行项目，牵头券商作为主承销商组织承销团进行销售。 第二部分、企业发行上市工作流程 IPO工作流程---计划准备阶段 1 2 3 4 5 6 计划筹备 阶段 申报材料 制作阶段 发行审核 阶段 路演推介 阶段 询价发行 阶段 上市阶段 寻求监管 部门支持 应与证监会保持密切的联络与沟通，便于加快工作进程 早日召开董事会 及股东大会 早日召开董事会和股东