三节外汇风险.pptVIP

外汇风险及其管理 外汇风险实例一 我国某公司从美国进口设备，价格为500万美元，支付日期为6个月后。 签订合同时汇率为USD1=CNY8.30，6个月后汇率变为USD1=8.40CNY,此时公司支付500万美元需要4200万人民币，比签订合同时多支付50万元人民币 外汇风险实例二 美国存款年利率为5%，英国存款年利率为8%，汇率为GBP1=1.5USD。若一美国公司从银行借入150万美元，换成英镑，存入英国，期限为1年。假设到期后在把所得英镑换回美元，1年后汇率变为GBP1=1.3USD，则此公司的损益情况为？ 问题的根源 实例一多付出50万 实例二套利失败，损失17.1万美元 原因在于：汇率发生了变化 一、外汇风险的概念 外汇风险指因外汇汇率变动使得那些与国际经济交易有直接关系的个人或企业遭受经济损失的可能性 二、外汇风险的类型 （一）外汇买卖风险 P136 （二）交易结算风险 （三）折算风险 （四）经济风险 （五）储备风险 二、外汇风险的管理 （一）货币选择与货币组合 （二）采取保值措施 （三）利用各种外汇交易避险 （四）利用平衡抵消法避险 （五）国际信贷避险 （一）货币选择与货币组合 （1）本币计价法：用本币收付无外汇风险。 （2）软、硬货币结合法 出口商选“硬币” ，进口商选“软币”，对立的结果是软、硬币结合。 （3）多种货币结合法